衍射+東方討論核心摘要

衍射+東方討論核心摘要，1月28日【第2022-261】

1月28日，星期五，2022年第261期


【話題】西方再次用中亞穩定問題拷問俄羅斯全球戰略究竟何去何從



●塔吉兩國爭端再次證明，除了中俄實質性聯手，俄羅斯單方面很難穩定中亞局勢

1、塔吉克斯坦指責吉爾吉斯斯坦挑起武裝衝突。

2、由于塔吉克斯坦緊鄰阿富汗，且均與中國接壤，一旦衝突升級，加上本就有問題的烏茲別克斯坦以及“中立”的土庫曼斯坦，那麽不僅會對中國邊境安全造成進一步壓力，更會使上合組織或集安組織要進入阿富汗只能繞路，一旦如此，“莫斯科通道”在客觀上等同于被西方反手切斷。

3、哈薩克斯坦武裝叛亂剛剛告一段落，塔吉兩國再生爭端，不難看出，西方對中亞的滲透極深，穩定中亞只能依靠中俄實質性聯手。



●西方在拷問俄羅斯錯誤至今的全球戰略究竟何去何從

1、西方已經向俄羅斯提交書面回複，拒絕俄羅斯的相關安全建議，這讓俄羅斯十分惱火，于是俄羅斯繼續向中國這邊身形晃了一下。

2、雖然俄羅斯的舉動讓西方嚇出一身冷汗，但畢竟只是晃了一下，距離實質性聯手還有差距，距離上合組織實質性重啓更有距離，所以在“蒼蠅不叮無縫蛋”的層面，西方便再次策動塔吉兩國再生事端。

3、西方就是在用現實利益去施壓俄羅斯，測試俄羅斯的真實戰略選擇，更測試中俄戰略互信的“含金量”，且由于兩國均與中國接壤，進一步放大了這種測試的力度。

4、俄羅斯始終將中俄戰略互信“當牌打”，雖然整體占優不少，但俄羅斯也要爲此支付相應的代價（打牌打出了“鬼”），顯然西方就是瞄著俄羅斯對西方不切實際的幻想在中亞“做牌”繼續反制、測試，甚至戰略攻擊俄羅斯——只要俄羅斯阿富汗政策小九九還在，俄羅斯還防著中國染指中亞，西方就總有機會在中亞“翻江倒海”。正所謂，“以小人之心看小人，一看一個准”，西方不看好俄羅斯會輕易實質性調整其阿富汗政策。

5、爲了配合這次反制、測試和戰略攻擊，西方甚至瞄著實質性停擺的上合，在巴基斯坦制造哨所被襲事件（10余名士兵傷亡）。

6、西方繼續用“擠牙膏”的方式對俄反制，比如芬蘭宣布購買大批F35戰機。當然，胡蘿蔔也有，就是德國這幾天大肆炒作其對俄羅斯天然氣的依賴。



●虛弱、孤獨、頑固、保守、倔強的俄羅斯

1、在俄羅斯看來，不到迫不得已，其不願意依靠中國穩定中亞，在俄羅斯眼中，中國的潛在威脅甚至大過西方，亦或是俄羅斯至今無法理解（不願理解或不願相信）中國“一帶一路”、構建人類命運共同體的主張。

2、這些內心的真實想法具體表現出來就是類似俄羅斯阿富汗政策“小九九”，或實質性調整其錯誤至今的全球戰略等問題。

3、俄羅斯在高調的紀念列甯格勒保衛戰，這本身就是對德國的不滿，德國曆史對俄羅斯有欠賬。

4、德國的心思俄羅斯也很清楚，就是要整合歐盟，將流出的資本弄回來，要建立一個大歐羅巴，不過在這個夢中，俄羅斯不可能以統一形態存在。前蘇聯如此困難也取得了二戰的勝利，何況今天？



●即便在北京冬奧會期間，“該打的架”恐怕照樣會打

1、中國國防部強硬表態，做好了充分准備。換言之，只要美國敢挑事，中國就平了他，奧運會繼續開，打架照樣打！如果敢在台海搞事情，就要付出沈痛慘烈的代價。

2、中國發射實踐21衛星，其具有將報廢衛星“拖離”軌道的能力，這就是中國繼續向美國展示先進“反衛星技術”，尤其在中國周邊，美國更加依賴衛星，美國軍事霸權早已不再。

3、此前幾天2022年中國軍方首次大量軍機進入台灣西南空域，殲16D（單價超過殲20）首次出現，那麽這次是真的呢？還是殲16D的電子戰效果呢？

4、中國雖然爆兵很多，但096、轟20還沒有露面，說明局勢還米有緊張到一定程度，冬奧會這場戲還有的看。



【話題】美國加息如何保證2022年的GDP增速？


（1）拜登說美國GDP的增加得力于寬松和極低利率，且由于奧密克戎病毒尚未流行。那麽按照這個說法，美國GDP，2022年繼續增長依靠什麽？因爲美國將要縮減購債，要加息，還要“徹底躺平”，邏輯何在？如果2022年美國經濟（虛擬經濟和實體經濟同時大幅下跌）鐵定下降的話，美國的股市、國債、GDP又如何維持？

（2）美國通脹是7%，GDP增加是5.1%，實際上卻是負增長。沒了GDP的第一，美聯儲說話還有人信嗎？美國的金融霸權還有嗎？當然美國還可以通過通脹來維持GDP的增長，不過那意味沒做距離惡性通脹不遠了。除非美國魔改會計准則（時間有限），否則加息即等于死亡。金融資産只喜歡低利率，不喜歡高利率，如此，如何加息？更或者說美聯儲如何阻止市場的“自發加息”？

（3）當年雷曼兄弟的在歐洲“鑽空子”玩的“轉抵押N次”的金融遊戲（尤其建立在國債基礎上，所以要首先解決債券的價值波動問題），如今已經合法化，很多人的身價進和涉華的生活都依賴與金融衍生品遊戲的大玩特玩，一旦遊戲停止（追加保證金，要麽被強行平倉），就會立刻被債務壓垮，而在此之前，必然引發市場瘋狂抛售。

（4）當然這還是在中國“不搗亂”的前提下，試問美國如何加息？美國只能繼續印鈔，所謂“注入流動性”。



【話題】高盛“召喚”沃爾克，對控制通脹恐怕也無濟于事


（1）美國的大銀行家們都在看好歐洲市場，所以他們是一體的。

（2）美國各大銀行之所以發出不同聲音，甚至相反聲音的關鍵在于角色劃分，這就是“木桶理論”。這可以讓他們始終處于“權威頂峰”，投資者們要麽忘了此前他們犯過的錯，要麽被“洗腦”唯其“權威言論”是從。總之，某某銀行錯只是一時，而華爾街對則是一世。

（3）之所以沃爾克能夠依靠加息最終挽回美聯儲的聲譽，在于當時美國的實體經濟還很強大。然而即便如此，當年也讓美國經濟倒退2年。而如今實體産業空心化如此嚴重的美國，恐怕加息之日就是其經濟（實體、虛擬經濟）徹底走向死亡之時。

（4）原來美國之所以可以壓住通脹，也因爲其有軍事霸權，可以迫使世界第三世界國家給其源源不斷的供應物資。

（5）當年美國和蘇聯對抗，卻損失很小，就在華約和北約經濟聯系並不緊密，這也是美國急于開發中國市場，挽回戰略收縮不利局面的主要原因。

（6）這是資本主義制度發展到金本位階段的必然規律，召喚“祖宗顯靈”是沒用的，美國金融能夠獨步天下，必然以實體經濟不斷萎縮爲代價，今天的美國和當年明朝末年何其相似。



【話題】上證指數持續下跌或與金融反腐持續推進密切相關


（1）上證繼續下跌或與中國金融反腐繼續靠近實質性突破有關。

（2）金融反腐進程推進是體系性的，這也是我們強調其與國際局勢演化密切相關的原因所在。

（3）中國處理房地産“泡沫”的過程或伴隨金融反腐的實質性突破。

（4）近期典型案例：先聲藥業原材料斷供事件，杭州市原市委書記周江勇貪腐事件，60個IPO中止審查事件等。

（5）中國國內的資本野蠻生長其性質與西方類似，在反人類層面毫無底線，這是資本本性使然。中國古代、近現代不乏“吃人血饅頭”上瘾的敗類，但與西方的同類相比，他們又少了“搶、掠”的“能耐”，他們更擅長的是魚肉同胞，剝削國人。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10139.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，1月29日【第2022-262】

1月29日，星期六，2021年第262期


【話題】西方有千條妙計，中國有一定之規


（1）梅德韋傑夫就新冠疫情源頭問題說了很多，實際上說的是“新冠版本的南亞破局問題”。

（2）梅德韋傑夫既指出對美國在俄羅斯鄰國（明確指向哈薩克斯坦，捎帶指向格魯吉亞）建立生化實驗室表示擔憂，但也強調不追究病毒源頭。梅德韋傑夫在暗示西方，俄羅斯雖然目前疫情嚴重，但還沒到需要“徹底躺平”的時候。

（3）普京從最高層面上對西方給與俄羅斯安全問題書面答複表達了強烈不滿，因爲到目前爲止，西方仍未交割俄羅斯需要的現實利益，所以俄羅斯繼續炒作普京訪華之行。

（4）但從梅德韋傑夫的表態不難看出，也就是普京動身去北京之前，俄羅斯還在給西方機會，俄羅斯還對西方抱有不切實際的幻想。但總體而言，結合梅德韋傑夫與普京的表態，顯然這是俄羅斯對普京訪華的定調。

（5）在俄羅斯如此定調後，中國通過駐美大使秦剛表態“不排除武力收台”繼續強力策應俄羅斯，歡迎普京訪華之行。這就等于中國就此爲俄羅斯總統訪華定調。中國在用殘酷的現實警告西方，其沒有資格進行“雙線作戰”，在傳統安全層面如此，在非傳統安全層面更是如此！正所謂，西方有欠條妙計，中國有一定之規，拿下台灣，遊戲結束！

（6）南海戰略感知平台發布美軍事故F35地點，說明美國航母編隊的一舉一動都在中國軍方密切監控之中，這意味隨時可以對其進行毀滅性軍事打擊（發現即摧毀）。當然我們也要小心對方以此爲由增派偵查部隊進行反偵察。

（7）面對有中國強力夾持的俄羅斯，英國（西方）不得已彙兌9700萬英鎊給阿富汗，表示仍願意就“莫斯科通道”繼續與俄羅斯談一談。而德國也在向烏克蘭提供“援助”的問題上留有余地（只送頭盔、野戰醫院，就是不送武器）。

（8）消息人士稱美國欲誘拉運動員在北京冬奧期間制造事端，驗證了此前我們對西方可能在冬奧會上搞事情的初步判斷，對西方而言，這也是“不是辦法的辦法”。對此，中國也用群衆路線去對抗西方的龌龊手段，對衝那些西方無良媒體的消極報道。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10140.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，1月30日【第2022-263】

1月30日，星期日，2021年第263期


【話題】來自中國駐美大使的、跨越曆史的嚴厲警告，顯得極不尋常



●在“徹底躺平”的問題上俄羅斯是有足夠動機的

1、西方用“徹底躺平”孤立中國，中國有自己的應對方案，這一點，中國周邊國家，比如泰國與俄羅斯不同。

2、如果西方最終支付了俄羅斯感興趣的現實利益（“北溪2”項目以及實質解除對俄羅斯的經濟制裁），則俄羅斯很可能加入“徹底躺平”國家的行列，進而必然在一些國際問題的處理上與中國保持距離。

3、歐洲與俄羅斯聯系非常密切，在地緣上相鄰，經濟交往密切，再加上俄羅斯的國家體制、國家實力，以及在抗疫問題上一開始就沒能做到嚴格控制，所以俄羅斯繼續執行嚴格抗疫政策較爲困難。

4、俄羅斯加入“徹底躺平”國家行列後，中國只要將中俄關系放在“甕城效應”處理即可。

5、俄羅斯在政治上作爲一個大國，想必對“被中國送上被西方實質性消化‘快車道’”的問題認識較爲深刻，相信俄羅斯有能力，有智慧將抗疫問題處理好，繼續在國際社會與西方之間謀求利益最大化。

6、俄羅斯加入“徹底躺平”國家行列，西方必然承認俄羅斯的疫苗，這對俄羅斯還是有用的。



●中國跨越曆史的嚴厲警告顯得極不尋常

1、中國在疫情之後，實力藏都藏不住了。中國在中亞只不過在俄羅斯身後晃了一下，西方就嚇得不行。所以哈薩克斯坦總統將中國稱爲上天恩賜的鄰居。

2、西方之所以如此害怕與近日中國駐美大使秦剛發出的嚴厲警告恐怕密不可分。

3、秦剛警告的性質可以與朝鮮戰爭前中方的警告相對比。朝鮮戰爭前，由于美國忽視了中國的警告，吃了大虧；秦剛的警告的性質更可以與越南戰爭前中國的警告相對比，結果越戰中，美軍就北緯17度始終不敢越雷池一步。

4、今天在中國周邊美軍沒有任何勝算，美軍很多主戰裝備已經都成了“老爺”級，比如已經服役了17年的F22。美國升級F22的過程十分艱難，只能“打補丁”，比如提升光電探測功能，但即便如此，也總要比F35更好一些，畢竟F22是重型機，相比F35有天然優勢。

5、秦剛的嚴厲警告是用“開槍”的方式歡迎普京訪華。所以，俄羅斯有理由對西方說——現在還可以談，但過期（普京訪華之前）不候！



●關的住埃及的“人”，但恐怕管不住埃及的“心”

1、埃及由于深受歐美控制，所以在此前中東“地方王”組團前往北京的過程中落在了後面。

2、但這並不能阻止埃及爲北京冬奧會加油叫好。于是，爲了敲打埃及，美國取消了1.2億美元的軍援計劃。與此同時，也在用“必要時搞亂蘇伊士運河”警告國際社會。

3、俄羅斯軍事力量持續進入白俄羅斯，比如蘇35已經完成轉場。在此背景下觀察白俄羅斯就鉀肥事件起訴立陶宛政府，顯然，不排除必要時刻，俄、白兩國“截停”中歐班列的可能，屆時，在非傳統安全層面，俄羅斯也可以將其“扣爲人質”。



●面對劇烈搖晃的“西太”，北約還“咋呼”什麽！？

1、朝鮮第七次試射導彈（有核武背景的朝鮮軍事力量是中國軍事體系在境外的“高效延伸”），繼續爲俄羅斯“遞牌”。

2、有趣的是韓國（要修鐵路）作爲美國的小弟，卻在制裁朝鮮問題上“帶節奏”，大肆炒作朝鮮的武器試射違反聯合國相關有關決議，這讓本想“息事甯人”的美國十分難堪。眼看著2月1日，RCEP即將在韓國生效，顯然，韓國的意思很明顯，

3、既然美國想要和朝鮮“無條件談”，那韓國就爲美國“分憂”，但前提是“修鐵路”這件事美國最好“睜一眼閉一眼”，否則朝鮮繼續“鬧騰”，恐怕對誰都沒有好處。

4、繼“軍艦島”之後，韓日兩國再次因曆史問題陷入爭端，日本政府28日決定將“佐渡金山”申請列入世界文化遺産名錄，此舉遭到韓國強烈反對。韓日主權領土之爭每每“恰到好處”、“恰逢其時”，“配合默契”，這讓美國十分惱火又毫無辦法。

5、如果朝鮮繼續試射導彈，甚至洲際導彈，恐怕日本也會加入“帶節奏”的行列，就安全問題“起哄架秧子”。

6、日韓是西方全球安全框架“兩大支柱”——“西太安全框架”的“兩個錨點”，如今卻在史無前例的劇烈搖晃，如此，北約還“咋呼”什麽？西方全球安全戰略的袍子四處透風。



【話題】人民幣有效走出去的一個先決條件就是實體企業要走出去


（1）雖然現在國際形勢複雜多變，但中國仍然穩步掌握戰略節奏，該幹什麽就幹什麽，比如在人民幣走出去的問題上，按部就班。

（2）既不能因爲有風險而裹足不前，但也不能盲目出擊，無所顧忌，比如相關風險管控就要前置。

（3）在（2）的基礎上，金融項目、機構要配套中國企業、實體經濟走出去，只有這樣，人民幣才能真的走出去，否則人民幣國際化推進會較爲緩慢。這也是中國金融在對外方面，脫虛向實的具體表現。

（4）打得過就打，打不過就走。我們進入對方“領地”，這對西方反動政府的壓力是最大的，阻止就會與地方利益形成矛盾，這就是“國際版群衆路線”，是統一戰線，是消耗、分化與瓦解。只有將“戰火”燒到“國統區”，我們才能真正掌握主動。



【話題】就美國1月非農就業報告數據，白宮爲市場提前打下預防針


（1）在下周即將發布美國1月非農就業報告數據前夕，白宮爲市場提前打下預防針，稱1月初由奧密克戎引發的新冠病例激增可能會扭曲下周的非農就業數據。

（2）所謂“可能扭曲非農就業數據”，意味著美國金融當局開始在“就業率”問題上營造輿論。在1月27日話題討論中，東方時事解讀關于“不排除美聯儲最終以就業率爲借口爲不能加息‘找台階下’”的相關評論得到初步驗證。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10146.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月2日【第2022-264】

2月2日，星期三，2021年第264期


【話題】在俄羅斯看來，普京訪華之前，西方不應對向俄羅斯讓渡必要利益心存僥幸



●西方仍試圖繼續向方方面面展示其在阿富汗的獨特影響力

1、美國將卡塔爾提升爲“非北約重要盟國”，意味著卡塔爾正式成爲美國的盟友，或者北約的盟友。

2、卡塔爾是穆斯林國家，其對阿塔政權有較強的宗教影響力。

3、卡塔爾與阿富汗恢複定期每周航班，可以看出阿塔政權在對外政策上的一些變化，這些變化與西方部分解凍阿富汗前政府遺留資金，向阿富汗提供“人道主義救援資金”一脈相承。

4、西方仍試圖在“雙線作戰”的情況下，在普京即將訪華的前夕繼續向方方面面展示其在阿富汗的獨特影響力，進而弱化、對衝俄羅斯手中“莫斯科通道”籌碼的分量。



●俄羅斯對仍試圖從實力的角度出發與俄羅斯對話的西方發出嚴厲警告：切勿在俄羅斯讓渡必要利益的問題上心存僥幸

1、白俄羅斯總理戈洛夫琴科2月1日就立陶宛當日開始拒絕白俄羅斯運載鉀肥火車入境一事表示，將對立陶宛采取嚴厲報複措施。

2、立陶宛拒絕白俄羅斯火車入境的行爲必然對白俄羅斯的鉀肥出口帶來利益損害，而作爲白俄羅斯的盟友的俄羅斯將會承擔這份損失。顯然這是西方繼續試圖從實力的角度與俄羅斯對話的具體表現。西方瞄准的就是，這種對峙對俄羅斯而言同樣消耗巨大。

3、面對西方挑釁與施壓，普京親口警告稱烏克蘭加入北約並進攻克裏米亞將導致俄羅斯與北約開戰。潛台詞就是，一旦白俄羅斯與立陶宛發生武裝衝突，俄羅斯一定不會坐視不理。

4、一旦俄羅斯與北約發生軍事衝突，且局勢發展到“不可逆”，則中國必然“半渡而擊”。普京的警告與梅德韋傑夫（有關中亞美國生化實驗室）、俄駐華大使（首次肯定上合、中國對中亞穩定的積極作用）的說法一脈相承。換言之，普京的警告就是要打掉西方的幻想，不要在向俄羅斯讓渡必要利益的問題上心存僥幸。



●視西方進一步行動而定，不排除俄羅斯總統普京訪華期間與中國做類似中朝那種“深層次戰略溝通”的可能

1、白俄羅斯可能的反擊手段不排除包括瞄著立陶宛，瞄著中歐班列切斷鐵路的可能。

2、如果西方不去應對或應對出錯，則不排除“難民問題”再度發酵的可能。

3、一旦西方全面介入立陶宛與白俄羅斯之間可能爆發的軍事衝突，必然導致俄羅斯與西方的全面衝突，俄羅斯不會全面占領烏克蘭，只會用軍事手段“以壓促變”。屆時將對西方金融維穩造成難以預估的巨大壓力。

4、1月28日，俄羅斯總統普京召開俄聯邦安全會議時表示，考慮到了世界的最新變化，包括過去五年裏國際政治發生的重大變化，俄羅斯外交部已經起草了一份新的外交政策概念的文件，這份文件屬于戰略規劃文件的範疇。

5、不排除俄羅斯總統普京或將這份文件帶到北京的可能性。一旦中俄實質性聯手，“南亞破局”進程被國際社會“反彈琵琶”的幾率將大幅增加，這也意味西方全球戰略瀕臨破産邊緣。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10151.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月4日【第2022-265】

2月4日，星期五，2021年第265期



【話題】究竟是誰騎虎難下？



●中俄外長會晤中的一個亮點

1、大年初三是走親訪友的時候，中俄外長在北京冬奧會開幕前夕于北京會晤。

2、雙方談到了“維護亞太地區和平穩定，反對任何制造陣營對立和集團對抗的企圖”，也談到了“開展上海合作組織和集體安全條約組織協調配合，共同促進阿富汗和平、穩定”，這是一個亮點。

3、由于西方目前仍然沒有向俄羅斯交割以“北溪2”項目爲代表的現實利益，所以我們有理由對中俄元首會晤或談出點什麽有所期待。



●在回顧2011年美國定點清除本·拉登的基礎上觀察ISIS頭目在敘利亞被擊殺事件

1、再談當年美國策動擊斃本拉登的種種意圖，包括傳統安全層面和非傳統安全層面的意圖，尤其矛頭直指巴基斯坦核武庫。

2、美國的目的就在于讓印巴全力配合當時美國推動的“南亞破局”，否則小心成爲“本拉登第二”，最後應巴基斯坦邀請，中巴軍事演習頂住了美國壓力，迫使美國不得不將其不了了之（第三輪排列組合）。

3、此後中歐俄將角力中心推向美國利益重中之重的中東，後來有了埃及之亂，利比亞之亂，敘利亞之亂，這期間歐美達成了利益交換，實現歐美利益初步合流，第四輪排列組合戛然而止，西方推出了對國際社會危害巨大的“計劃外計劃”，由于俄羅斯應對不當，中國開始全力經營南海並開始堅定踐行群衆路線。



●換個“玩法”，俄羅斯豈有意乎？

1、ISIS頭目被擊殺，意味著土耳其和俄羅斯都應該離開敘利亞，反恐戰爭已經結束。當然，如果俄羅斯繼續采取軍事行動，那恐怕就會直接影響土耳其在敘利亞的利益。

2、顯然美國殺死ISIS頭目就是向俄羅斯傳遞信號，換個“玩法”，什麽都可以談！也就是在客觀強化俄羅斯對西方不切實際的想法，當然也有強化俄羅斯帝國野心之意。

3、西方就是想要一邊以“北溪2”項目及相關利益爲手段迫使俄羅斯讓步，幹擾中俄戰略溝通（包括俄法首腦電話，14日德國總理訪俄等）。西方顯然對中俄元首會晤十分忌憚。



●真正騎虎難下的是西方而非俄羅斯

1、真正騎虎難下的是西方而非俄羅斯，因爲俄羅斯可以等。

2、在西方打算繼續向俄羅斯施壓迫使俄羅斯讓步的同時，俄白也沒有閑著，比如，白俄羅就“兩線出擊”，一邊在非傳統安全層面制裁立陶宛，另一方面在傳統安全層面上對烏克蘭無人機偵查事件提出強烈抗議。

3、如果西方與俄羅斯真的在東歐發生軍事衝突，且出現不可逆，則中國首先會支持俄羅斯玩一出“現代版抗美援朝”。

4、普京此次訪華很可能與中國達成一個什麽都可以裝的，“深度合作”的“框架”，具體裝什麽，什麽時候裝就看俄羅斯的“心情”了。



【話題】繼美聯儲之後歐央行對加息態度轉變爲哪般？


（1）英國加息可以另類處理，因爲目前英國經濟對世界影響較小。當然其也與英國國內通脹飙升、穩定社會、選舉等有關。

（2）加息是目前西方經濟金融學中唯一對抗通脹的手段，目前西方國家社會矛盾因通脹、疫情等因素在不斷激化。

（3）歐元是世界第二大硬通貨，歐洲經濟對世界影響較大。所以歐洲央行就加息的相關表態原因與美國類似，也是爲了壓制通脹預期。如果歐洲央行不管，市場將“自動加息”，所以，無論是真的，還是假的，歐洲央行都必須管。

（4）與西方相比，俄羅斯之所以可以耗下去，就在于俄羅斯的金融市場對通脹的敏感性要比西方差。

（5）對歐盟而言，與美國一樣，加息同樣治不了通脹，同樣嚴重虛擬化的歐洲經濟也喜歡低利率，更何況歐洲“家門口”還有一個劍拔弩張的東歐局勢。

（6）西方金融遊戲的本質就是將債務當資産用，最怕的就是高利息。國債是利率最低的，最安全的，當美國國債總額突破30萬億後，這本身就對其它單位發債造成越來越大的困難（成本越來越高）。



【話題】香港問題上同樣慘敗的英國恐怕不得不面對現實


（1）2019年是香港問題最嚴重的時候，中英金融對話因中美、中英在香港問題上的嚴重對立而中斷。

（2）正如貿易戰美國打了3年，最終以慘敗收場一樣，在香港問題上同樣慘敗的英國恐怕不得不面對現實——對于中國這個比其強大的多得多的、打不倒的敵人，恐怕只能考慮“做朋友”。

（3）英國宣布謀求恢複與中國的經濟、金融對話，可以看做是其對中國的一種示緩行爲，當然這種示緩更多傾向于非傳統安全層面。與中國強化經濟、金融交往也爲壓制自己高漲的通脹。

（4）英國此舉當然也有爲中俄戰略溝通“摻沙子”的意味，這一手段對中國沒用，剩下的問題就看俄羅斯的政治智慧了。



【話題】從土耳其通脹飙升至47%，再看爲什麽西方處理通脹問題，金融手段恐難解決


（1）無論是加息，降息，還是什麽不做，都無法阻止繼續上漲的土耳其通脹。私人用電與商業用電都大幅增加，很多商家不得不將高昂的電費轉嫁給消費者，進一步推高通脹。通脹與因疫情導致的供應亂持續紊亂對土耳其經濟持續造成“雙重影響”。

（2）土耳其發生的一切，在歐美日都在同步上演。顯然，西方傳統金融理論無法解決這種基于疫情導致供應鏈紊亂、惡意制造貿易壁壘、政治挂帥、濫發貨幣等因素導致的惡性通脹的發生。

（3）當西方在疫情問題上“徹底躺平”後，會出現經濟“假反彈”帶來的“經濟過熱”效應，這必然導致通脹問題進一步惡化。西方所謂經典金融學理論早已破産。

（4）這對中國經濟也會造成影響，經濟下行壓力繼續增加。中國對此積極應對，比如針對自己的經濟發展特點制定相關經濟政策（比如中國在放松銀根，扶持中小企業發展），繼續扶持實體生産發展。對中國決策者而言，民生、服務實體、維穩社會是最大戰略。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10156.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月7日【第2022-266】

2月7日，星期一，2022年第267期



【話題】一個什麽都可以裝的“中俄深度戰略合作”框架足夠俄羅斯拿去繼續與西方周旋，而中國要的只是時間



中俄元首會晤就雙方進一步深入合作達成“框架”（意向）

1、中俄聯合聲明就進一步合作達成“框架”（意向），雙方談到了雙方共同感興趣的內容，比如相互支持主權領土完整等。

2、這個框架顯然什麽都可以往裏裝，比如上合實質性重啓問題，比如阿富汗聯合反恐問題等。

3、“框架”更多代表一種合作意向，其中具有可操作性的內容有限。



再度瘋狂舞動的“大歐羅巴計劃”

1、在歐美高度合流的今天，所謂“歐俄安全合作”早已是一個背景已變的，過時了的“僞命題”。

2、所謂“歐盟印泰論壇”裏既沒有邀請中國，也美邀請美國，這讓人們想到了“大歐羅巴計劃”。

3、歐盟會從“徹底躺平”的角度來“拉攏”中國，顯然中國不會同意。所以，所謂“拉攏”中國是“虛擬拉攏，而實際排斥”中國。

4、由于美國實際上執行的也是“徹底躺平”，所以“排斥”美國是“虛擬排斥，而實際拉攏”，诶過。

5、“大歐羅巴計劃”的核心就是讓俄羅斯也加入“徹底躺倒”國家的行列，將局勢進一步推向“新冠版本的南亞破局”，並伺機弱化、瓦解中俄戰略互信。

6、俄羅斯宣布不再監控密接者，我們就應對此保持警惕。



徘徊在所謂“歐盟印泰論壇”中的“歐俄安全合作”的“死靈魂”

1、美國看上去在挑撥東歐爆發戰爭，在表面看歐洲有充分的理由不搭理美國，但這只是“雙簧”，西方正在用“徹底躺倒”孤立中國。西方現在就是歐美分工，美國施壓（真來還是不敢），歐盟利誘，孤立中國，拉俄羅斯進入“新冠版本南亞破局”。

2、接下來就看俄羅斯如何和西方談。

3、對于俄羅斯來說，與中國達成進一步合作的“框架”足以讓其“進可攻、退可守”與西方繼續博弈和周旋，俄羅斯通過披露對中歐能源輸出的真實數據表明其與西方談是認真的。中國也將其繼續將中俄關系放入“甕城效應”中處理。

4、2008年格魯吉亞戰爭期間，歐洲不僅拒絕了美國，而且和俄羅斯開啓了俄歐安全合作進程，今天顯然這個“死靈魂”再次遊蕩在所謂“歐盟印泰論壇”的周邊。西方用“大歐羅巴計劃”和俄羅斯繼續談現實合作而暫時放下未來的憧憬。

4、目前世界天然氣供應大體是平衡的，這意味一旦俄羅斯對歐洲斷氣，光靠美國的“援助”恐怕是不行的。俄羅斯的天然氣供應牽扯世界供應鏈的紊亂會否繼續惡化的問題，這對歐美通脹而言不是好事。顯然卡塔爾在對歐俄雙方“勸和促談”。



美國解除對伊朗的部分制裁，可謂“一石三鳥”

1、一方面按住伊朗，讓其不在西方與俄羅斯博弈的緊要關頭搗亂。

2、一方面照顧了俄羅斯在伊朗核項目上的的重大利益關切。

3、另一方面分化了中、伊、俄在伊核問題上的統一立場。

4、我們還是相信俄羅斯在“徹底躺平”與中俄戰略互信之間平衡達成自己的利益最大化的問題上有足夠的政治智慧加以應對。比如，西方目前以試圖從“新冠源頭問題”切入“新冠版本南亞破局”的可能性較小了，所以西方不得不無奈動用“徹底躺平”這一“不是辦法的辦法”加以應對。



【話題】歐美日債市出現抛售聯動、CDS交易暴增背後，是市場對西方壓制通脹的不信任


（1）西方通脹持續走高，隨著市場對利率預期的不斷上升，市場就會圍繞該預期進行相應的資源配置。國債利率上升，價格下跌，意味市場在抛售國債。

（2）國債變爲正利率這對大玩特玩金融遊戲的西方當然不是好事，因爲金融衍生品交易普遍喜歡低利率。國債利率上升意味其它債務價格比國債都高，意味融資成本大幅增加。

（3）這對股市而言不是什麽好事，顯然市場對控制通脹沒有信心。

（4）西方的金融遊戲以全世界爲市場，而非僅僅以美國爲市場，日本國債與歐美聯動顯然驗證了這個觀點。此外在彭博社就所謂“俄羅斯入侵烏克蘭”造謠的時候，美元卻下跌，歐元卻上漲，絲毫沒有“美元回流”的迹象。

（5）購買CDS（做空信用）這種“保險”可以對衝潛在的損失。CDS交易暴增，這意味暴風雨即將來臨。不排除今天隨時可能出現2008年那樣的金融大危機。

（6）做空的敞口越來越大，這意味“對賭”的賭盤會進一步擴大，試問，在市場越來越認識到“西牆的磚頭補不上東牆的窟窿”的情況下，如何加息？

（7）爲了給自己找“不能加息”的“台階”下，美國政府再度在失業率（密切觀察其是否回升到4.0以上）數據問題上做起了文章。這至少能再度托起股市。西方金融要的就是，戰術上波動，戰略上金融資産要穩定。類似禁止“裸空”的事情，美國金融當局早在2008年就做過。

（8）“9件破皮襖”巧妙變成了淨資産，資産負債表因“憑空”産生的“財富”變得“光芒萬丈”，這就是雷曼玩的著名的“REPO105回購事件”。

（9）安然事件對中國的影響非常重大，慶幸的是中國自此基本不再將西方的所謂金融學，經濟學當作“神”一般看待。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10164.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月8日【第2022-266】

2月8日，星期二，2022年第268期



【話題】國際社會瞄著馬島、魁北克、科西嘉等問題，當然可以在“南美是南美人民的南美”問題上大說特說


●西方仍然未能有效跳出“雙線作戰”的戰略被動

1、再談中俄就未來深入合作達成的那個什麽都可以往裏裝的“框架”，正可謂進可攻退可守且“恰到好處”。俄羅斯現在就拿著這個框架狠怼西方。

2、“恰到好處”的意思就在于俄羅斯既可以拿來繼續與西方周旋，國際社會也可以拿來大做文章。也在于，“框架”能更好的將西方框在“河渡人”的局中加以消耗，且照顧了俄羅斯方面的某些“利益關切”，同時兼顧中俄戰略互信維持在一個較高水平。

3、俄羅斯總統與法國總統的會晤表面客氣，但實則火藥味十足。普京怒怼挑釁的法國記者。普京明確表示，德國也好，法國也罷，難道要打架嗎？！又不是沒打過！

4、歐洲的“兩個旗手”一家去“忽悠”俄羅斯，另一家則和美國一起恐嚇俄羅斯，可謂分工明確，“胡蘿蔔與大棒齊飛”。但對于俄羅斯而言，現階段就是要定顯示利益交割不放松，說破了天也沒用。

5、西方要知道，俄羅斯萬不得已不會靠向中國，或者說俄羅斯對西方尚存幻想。但鑒于西方一貫的霸權思維以及與俄羅斯之間毫無戰略互信可言，使得西方始終在不斷嘗試繼續用“從實力的角度出發”的方式與俄羅斯打交道，結果就是俄羅斯對西方的耐心和幻想正在慢慢變少，不得不說這對西方而言是一個決策悲劇。



●中國高調支持阿根廷聲索馬島主權，可以看作是中國對外政策的一個新變化

1、對于這個“框架”，俄羅斯可以利用，中國也可以。具體表現之一就在中國開始在南美方向，瞄著阿根廷（馬島主權爭端），厄瓜多爾（自貿協議）連續出手，從美國的“後院”方向對俄羅斯繼續進行戰略策應，玩了一手“仙人指路”。

2、中國在馬島主權問題上從未如此高調，這是在與俄羅斯簽訂繼續深化合作“框架”後，中國對外政策的一個新變化。

3、中國在高調宣誓，也是在直接挑戰北約，不懼怕北約在三獨問題上的挑釁和壓力，關鍵時刻隨時可以解決台灣問題。



●敘利亞問題“新賬老賬一起算”，現階段，西方可承受的起？

1、再談2015年俄羅斯與西方達成伊核協議後，中國果斷進行了政策調整，這有了“七月流火，八月未央，九月授衣”，以及俄羅斯“軍事複盤”敘利亞。

2、白俄羅斯宣布向敘利亞派遣軍事人員，與中俄此次借冬奧會雙方最高層對話搭建的那個啥都可能往裏裝的“框架”、更是密切相關！

3、一個非常值得觀察與評估的問題就是：這會是俄羅斯之敘利亞（中東）政策繼2015年的“7月流火、8月未央、9月授衣”層面下的“複盤”之後的“再複盤”嗎？頗有新賬老賬一起算的味道。



●國際社會不妨瞄著魁北克、科西嘉、馬島等在“南美是南美人民的南美”這一問題上大說特說

1、面對“框架”，西方吃到了更苦澀的“雙線作戰”的味道，且在傳統和非傳統安全層面都是如此。

2、阿根廷，在美洲的最南端，這個地方非常具代表性：如果從中國出發，走陸路，也就是“未來版本的高鐵”，需要經過俄羅斯，過白令海峽，北美、才能到達南美這個南端點。如果走海路、就是經過太平洋。顯然，這個方向，不是傳統意義上的“一帶一路”，而是在傳統意義上的“一帶一路（1.0版本）”的升級版本，堪稱2.0版本。

3、國際社會一樣可以在魁北克、科西嘉問題上反擊西方在三獨問題上的挑釁。尤其在西方內部即將爆發經濟、金融，社會危機之際。

4、阿根廷、波蘭、土耳其都在借用中俄向西方討價還價。這也是一種“國際版群衆路線”，鼓勵西方國家利益與資本利益做鬥爭。

5、當然中國對此要量力而行，因爲這些國家如果想要真正走出困境，需要有寫下《別了，司徒雷登》的覺悟。

6、RCEP已經悄悄的越過太平洋，來到了南美洲。CCTPP或就是“RCEP+CPTPP”的“綜合版本”，這意味著，國際社會可以在傳統安全層面與非傳統安全層面，在“南美是南美人民的南美”問題上大說特說，如果西方去阻止就是消耗，這也屬于“大道陽謀”破無可破。



【話題】“金融疫情”會否向縱深發展，是我們對美國與中國在經濟金融層面做階段實質性緩和唯一需要關注的


（1）中國之所以“不買美國貨”在于：第一、美國賣的是美國想賣的，但不一定是中國想買的；第二、美國沒有履行與中國就商貿問題簽訂的相關協議，只單方面強調中國應該無條件去買，對于美國這種“強買強賣”的行爲中國是堅決反對的，中國始終強調中美經貿關系的基調應該是“互利共贏”。

（2）拜登上台一年有余，但其始終沒有與中國在經濟金融層面做階段實質性緩和，其中原因之一就在于美國金融當局始終沒敢輕易打出這枚“大牌”，之所以說是“重牌”就在于關鍵時刻這枚牌對美國股市起到“強心劑”的作用。

（3）由于目前中國股市尚處于“金融疫情”之中，一旦美國最終打出這張“重牌”，其對包括中國經濟在內的世界經濟而言都是一種“強刺激”，所以我們唯一擔心的就是中國股市會否因此向“金融疫情”的縱深發展。

（4）一旦美國打出這張“重牌”，也意味著對俄羅斯的戰略判斷力是一個巨大考驗，也就是俄羅斯能否正確、客觀看待中美關系。當然，即便如此也改變不了“半渡而擊”的大格局。對西方而言，無非局勢“從終點回到起點”，但因爲時間因素，這個“起點”恐怕比此前條件要惡劣的多。英國通過了“華龍1號”，恰恰在這個時候中國卻在高調策應阿根廷，對比可謂十分明顯。正是牽著不走，打著倒退，今天的歐美已經不是原來的歐美，中國更不是以前的中國。時間真的是把“殺豬刀”。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10170.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月9日，第268期

2月9日，星期三，2022年第268期



【話題】滿臉嫌棄的普京與眉頭緊鎖的馬克龍



●歐盟的“前世今生”

1、包括德國、法國、意大利、愛爾蘭和英國在內的12個國家簽署《馬斯特裏赫特條約》，條約1993年11月1日生效後，歐盟創立。從條約簽署那時起，它就不再是一個經濟共同體，而是一個政治實體。

2、我們不能說歐盟是完全失敗的。但作爲一個統一的政治體，歐洲在曆史上，即便在羅馬帝國時期，始終很難建立一個文化上統一的，具有戰略縱深的“大一統”的統一大國。

3、拿破侖時期幾乎完成統一歐洲，且與目前的歐盟形式類似。但恐怕在學術層面和現實層面，我們對于歐盟究竟成功多少還是要畫上一個大大的問號，顯然俄羅斯與歐盟（西方）沒有談妥。



●只要“定金”，其它一律勿論！

1、馬克龍來和俄羅斯談的可以說是歐俄安全進程的“翻版”（當年也是歐洲安全的三大支柱之一），結果就帶走了這篇充滿疑問和諷刺的文章，由此基本馬克龍訪俄基本失敗，即便馬克龍在烏克蘭訪問過程中繼續釋放緩和信號，但卻遭到俄羅斯當面打臉。

2、英國作爲北約的核心成員，深刻感受到了東方的壓力，于是不得不緊隨馬克龍訪問俄羅斯，即便不樂觀也要去，可見漏了底牌。

3、美國82空降師在阿富汗慘敗而歸，20年無所作爲，如今部署在波蘭又能如何？恐怕是虛張聲勢！

4、歐盟在傳統安全層面和非傳統安全層面都在“裝”，所以俄羅斯就寫了文章。

5、俄羅斯與法國元首會晤用一句話形容就是話不投機半句多，想談的是西方，害怕局面失控的也是西方。



●俄羅斯之所以強硬就在于背後站著一個異常強大的中國

1、中國公開表明，北約，我就動了你，能耐我何？這讓北約倍感壓力，且對中國如高調的挑戰毫無對策。

2、再談《東南亞條約》的故事，這是當年美國（尼克松）不顧歐洲利益搞的亞洲“小北約”（在馬尼拉談判，在泰國成立），既然《東南亞條/約》已經死掉了，那麽北約和歐盟難道不會步其後塵？

3、俄羅斯現在就是要真金白銀，如果你問爲什麽俄羅斯如此強硬，俄羅斯回答很簡單，中國就在我的背後，美國也好，歐盟也罷，歐美也罷誰/能PK中國？中國的強大恐怕超出世人的想象！這讓繼續掙紮在“雙線作戰”的西方痛苦不已。



【話題】國際社會對近期全球多地出現非洲豬瘟的情況務必保持警覺！


（1）中國曾經在2018年經曆過非洲豬瘟，讓中國養殖業損失慘重,更大幅推高中國CPI，對中國經濟、金融穩定造成一定負面影響。

（2）2018到2019年，密集發生了很多國際重大事件，比如：俄羅斯“雇傭軍”在敘利亞被美軍“團滅”事件，年是一個多事之秋，中國正式推出人民幣原油期貨，金正恩秘密訪華，以及之後的中美貿易戰等。在東方時事解讀看來，或都與2018年在中國爆發的非洲豬瘟密切相關。

（3）經過後來調研，當年的非洲豬瘟傳播主要途徑包括人員與相關裝備帶毒。

（4）結合武漢世界軍運會、新冠疫情大流行以及目前河北省正在主辦冬奧會的相關情況，我們有必要嚴防西方借冬奧會對中國發動生化襲擊。

（5）結合2018年非洲豬瘟來觀察，可能的生化襲擊不僅瞄准人，甚至瞄准牲畜，甚至人畜共患。其不僅影響衛生防疫領域，更或影響經濟金融領域。

（6）西方目前正在炒作加息，而中國則在放松銀根，顯然，西方爲了降低自己的金融壓力，不排除用非洲豬瘟這種生化攻擊的方式迫使中國因CPI大幅上漲而與西方在金融政策上“唱一個調”。此外，更進一步西方也會借此，結合“徹底躺平”全面幹擾破壞中國最低限度內循環的准備，在中國社會內部制造混亂。

（7）顯然，中國（尤其是河北省）高調應對非洲豬瘟防疫相關工作准備就是在未雨綢缪，更是對西方邪惡實力的嚴厲警告，意義重大。這或是西方可能的“孤注一擲”的一種具體形式。

（8）此外我們也要注意股市和金融疫情可能向縱深發展。



【話題】美國去年貿易逆差創曆史新高！對華逆差擴大，貿易失衡狀況短期內恐難改變


（1）美國對中國服務出口逆差越來越大，說明其對中國經濟的依賴程度越來越大。如果中美貿易戰繼續，越來越虛弱的只有美國。

（2）美國商務部周二發布數據顯示，2021年，美國貿易逆差創曆史新高，達到8591億美元，同比增長27%。其中，對華貿易逆差仍占大頭。如此情況，美聯儲如何加息？在美國經濟已經步入衰退的情況下，這些錢又從何而來？

（3）相比美聯儲，歐洲央行的日子恐怕更加難熬。歐洲之所以很難制定統一的金融政策，原因之一就是受意大利，西班牙，葡萄牙，希臘，愛爾蘭等國的拖累。這些國家大部分處于地中海沿岸，旅遊業發達，但受多年疫情影響，其旅遊業遭受重創。這導致他們與歐洲相對經濟發達的國家之間的差距越來越大，也導致歐盟從整體層面制定、執行經濟金融政策的能力越來越弱。

（4）歐美國家所謂的高福利並非通過勞動創造財富，而是通過其手上的金融霸權剝削發展中國家而來。好逸惡勞的惡果今天開始顯現，出來混早晚要還！



【話題】東方點評高盛首次警告美國大幅加息會導致硬著陸


（1）通脹上升的情況下，對美國政府而言，降低工資的說法是不敢有的。只要能繼續隱瞞與欺騙，成本就比社會動亂小的多。即便是爲了繼續將“蛋糕”做大，爲了能夠瓜分更多既得利益，美國政府仍需要打著“給民衆加薪”的旗號繼續印鈔。更何況，一旦社會動亂，金融維穩也將無法維系。

（2）今天的美國是否能夠通過大幅加息遏制惡性通脹？恐怕答案仍然是否定的。再談大幅加息只能導致目前美國的經濟大幅衰退，尤其在當前美國實體經濟嚴重衰退與空心化的背景下。

（3）這種經濟衰退還將涵蓋虛擬經濟領域。一旦如此，恐怕美國最終只剩下真正意義上的窮人與玩金融的富人。曆史上往往經濟越落後地方，越想要通過玩金融尋求出路，比如山西票號、太谷錢莊的故事，于是就出現了“地方窮，窮人真窮，銀行富，富人真富”的奇怪現象。

（4）高盛不得不其在上個月剛剛就“幾乎沒有薪資-通脹螺旋上升的迹象”的話題上再次自我“打臉”。

（5）這一次，高盛警告美國大幅加息會導致經濟硬著陸的觀點是對的，即便是貝萊德投資這種頂級投資公司對于美聯儲最終無法加息恐怕也是心知肚明。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10177.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月10日【第2022-269】

2月10日，星期四，2022年第269期



【話題】一旦俄羅斯就敘利亞軍事“再複盤”，西方或將面臨“三線作戰”的局面



●敘利亞局勢再度緊張，強化了此前就俄羅斯可能就敘利亞局勢“再複盤”的初步評估

1、2月9日以色列再度從黎巴嫩方向空襲敘利亞，且目標明確指向敘利亞軍事力量，這與以往有些不同。

2、俄羅斯駐敘利亞大使再次明確指責美國阻礙敘利亞東北地區反恐，顯然這是對上次美國在敘利亞擊斃ISIS頭目事件的回應——俄羅斯在西方交割現實利益之前，對西方提出的“新玩法”不感興趣，且嘲笑西方沒有能夠幹擾普京訪華。

3、以色列此次對敘利亞軍事目標進行空襲，顯然是對俄羅斯，敘利亞進行“火力測試”，測試在“再複盤”的問題上，俄羅斯究竟“是真是假”。



●俄羅斯官方拒絕參會，讓西方圍繞慕尼黑安全會議“以攻爲守”的企圖落空

1、“真正的戰場”當然在東歐方向。

2、在西方空襲敘利亞進行“火力測試”後，反手再對俄羅斯以強勢姿態“邀請”其參加慕尼黑安全會議。

3、此前西方用可能通過“諾曼底談判”和平解決烏克蘭問題向俄羅斯抛“胡蘿蔔”，以此利誘俄羅斯參加拜登勾勒出的“大西洋兩岸新關系”的“宏偉藍圖”。

4、西方“邀請”俄羅斯的背後，顯然是瞄著普京“背回來”的“框架”開始拆“棋盤”。

5、俄羅斯用直接拒絕的方式回應西方，警告西方，別以爲加戲就是強勢的一方。



●一旦中東“戰火”重燃，試問西方如何金融維穩？如何壓住通脹？

1、如果西方仍打算用實力的角度與俄羅斯講話，繼續拖延向俄羅斯交割現實利益，則俄羅斯敘利亞“再複盤”是有可能的。

2、一旦俄羅斯在敘利亞“點火”，收到邀請的中國“八成”或會參與其中。

3、在中國于“南亞破局”的問題上“反彈琵琶”之前，國際社會或瞄著“中東-烏克蘭”玩一手“反彈琵琶”。

4、如果在東歐“出事”、西太也“出事”的情況下，被視爲“自家地盤”（內部）的中東再出事，西方或將陷入“三線作戰”之中。

5、既然西方金融市場那麽玩預期，那麽中，俄，伊都有能力向預期注入“變量”！全面大亂，恐怕對西方金融霸權將是致命一擊。曆史上有布雷頓深林體系的解體，試問今天西方或主動或被動與石油脫鈎嗎？即便脫鈎再與誰脫鈎？

6、當西方徹底失去中東的控制權，那麽國際社會推出的“新中東多邊安全框架”將有推行的空間，甚至庫爾德問題將成爲“中東地方王”尊王攘夷的抓手。



●視形勢需要，俄羅斯隨時可以加入CIPS

1、俄白“聯盟決心-2022”軍演已經開始，俄羅斯在白俄羅斯集中3萬軍人。

2、和二戰不同的是，二戰期間，歐洲的背後有美國，但現在這個美國某種意義上說已經不在了，但俄羅斯的背後則有異常強大的中國。

3、不排除在白俄羅斯制裁立陶宛後，俄羅斯也加入制裁立陶宛的行列之中的可能，比如，斷氣是完全可能的，屆時西方如何供應立陶宛的燃氣需要？從日本運嗎？

4、馬斯克在太空放了個“大煙花”，顯然他的星鏈系統不可靠，但中國卻在大步前進，中國的CIPS系統與數字人民幣都在快速推進。俄羅斯發行銀聯結算卡，顯然也是未雨綢缪，確保隨時可以加入CIPS。



【話題】國家發改委發布“豬糧比價”過度下跌二級預警


（1）豬肉價格對中國CPI還是很重要的，因爲中國人的飲食結構中豬肉占比較重，這與美國不同。目前豬肉價格持續下跌，養殖業（養豬）越來越虧。

（2）對此，要麽提升豬肉價格，要麽降低飼料價格。國家目前動用收儲手段加以應對。

（3）由于西方國家相繼躺平，這意味未來世界供應鏈的紊亂會更加混亂，這意味大宗商品價格將（運費、保險）會上升。且隨著疫情的繼續蔓延，生産大宗商品的各個環節成本都會增加，這意味中國豬飼料的價格也會慢慢上漲。

（4）未來世界糧食價格，生産糧食的成本都會慢慢上漲。其會影響到方方面面的價格上漲，推高通脹。所以，中國政府要依賴包括收儲手段在內的綜合手段加以應對。中國首先在經濟內循環的層面下，轉移通脹，其次在“最低經濟內循環”層面下，促進形成“買方市場”。當然，初期中國要扛過大宗商品大幅漲價的階段，這將助益我們展開“最低經濟內循環”，那個時候或許我們會從根本上解決飼料問題。當然在世界恰逢千年變局之際，沒有一點損失是不可能的。

（5）中國養殖業（養豬）雖然困難有所增加，但西方的總體經濟壓力在更快速的增加。中國將繼續追求“河渡人”的局面，西方世界霸權或在市場在“兩個進喇叭”誰更可靠的反複確認過程中從根本上被打倒。



【話題】新年伊始，多地大項目集中開工，穩當下經濟，亦利在千秋


（1）國家已經開始在重大項目，尤其是新基建項目上提前部署（爲最低內循環做鋪墊），拉動經濟，趕在與西方徹底攤牌之前，趕在正式啓動最低經濟內循環之際做好充足准備。目前中國經濟下行壓力仍然較大。

（2）對此，我們一方面搞基建不能産生新的PPI，另一方面也不能因爲可能産生PPI而過度縮減産能。中國一切經濟政策都是圍繞經濟穩定運行制定。

（3）一些基建項目的發展除了本身拉動經濟外，還會持續産生經濟效益，比如解決房價問題，城市擁擠問題，也就是現在是投入，但未來則是巨大的收益。其勿論從開始到發展都是組成中國最低經濟循環的重要組成部分，且可持續發展。

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衍射+東方討論核心摘要，2月11日【第2022-270】

2月11日，星期五，2022年第270期



【話題】國際社會通過實際行動將“三線作戰”的可能，真實的擺在西方面前



●與中東局勢頗具淵源的台海局勢

1、再談當年爲什麽在新中國成立之際沒有收回香港，其在打破西方對新中國全面封鎖的問題上起到了其應有的曆史作用。

2、再談炮打金門的意義遠遠超出台灣本身（對內最大意義在于表明內戰還在繼續，也就是中國還是統一的），且于當年炮打金門就與中東局勢密切相關，其嚴重幹擾了當時前蘇聯于美國之間的媾和。

3、中國今天如果在東引島如果有動作，則一定于世界局勢密切相關。



●面對“三線作戰”，西方還有資本嘴硬？

1、再談俄羅斯近期對強硬的無以複加的原因就在于中國的強力策應。

2、英國外長訪俄以失敗告終。之所以英國明知失敗還是要去，就在于東歐局勢依然劍拔弩張。

3、俄白兩國在“聯盟決心-2022”中動用了最先進的蘇30MS于蘇35S。蘇35，重型機，是側衛系列最先進改進型，航程很遠，火力強。顯然用于白俄羅斯島克裏米亞的空中走廊的火力封鎖再合適不過。

4、美國試圖以撤僑和世界大戰威脅俄羅斯，並聯合國層面通過敦促中國“勸勸俄羅斯”來離間中俄，結果遭到中國的直接駁斥。中國強調，首先這是西方與俄羅斯之間的事情，其次俄羅斯的合理訴求應該得到滿足。



●面對可能的中東全面大亂，誰更害怕？

1、對于國際社會而言，中東就相當于西方的“大別山”，相當于是西方“國統區”的腹地，尤其在台海局勢與中東局勢之曆史淵源再度因中國大陸于東引島有所動作之際，國際社會就這樣將“三線作戰”的可能最爲真實的擺在西方面前。

2、朝中社發文諷刺、挖苦美國，對此美國卻做了“鴕鳥”，既然美國連朝鮮都不敢得罪，那又如何威懾中國？無法威懾中國，何談有效俄羅斯？顯然西方就是在虛張聲勢。

3、不排除東歐方向，西方會遭遇另一個版本的“兩機事件”的可能。

4、俄羅斯外交部表態，中，日，韓，印都對北方航線感興趣的潛台詞就是——各國都在爲可能的中東大亂未雨綢缪！



●“大棒”反面的故事

1、法國公開搶俄羅斯在印尼的軍火大單（“陣風”性能堪比殲10C），由于印尼是俄羅斯重要的傳統軍火市場之一，顯然這一行爲首先是在瞄著消經濟層面脅俄羅斯。

2、印尼沒有實力一次性購買48架陣風，顯然印尼的資金來自西方。

3、西方其也在通過此案例向俄羅斯講“融資買軍火”的故事。換言之，只要俄羅斯肯配合，西方向類似印尼這樣的國家，比如印度，融資，購買俄羅斯軍火大單是可能的。

4、不過，在西方向俄羅斯實質性交割現實利益之前，繼續通過“擠牙膏”的方式在俄羅斯異常敏感的方向，比如北約東擴問題施壓恐怕總會適得其反。但對西方而言，如果不能在俄羅斯異常敏感的地方施壓，那還叫施壓嗎？那還如何約束俄羅斯？但這對于俄羅斯而言，卻是退無可退的問題，結果就是伴隨局勢不斷升級，對峙續至今。



【話題】東方點評美國1月通脹數據超預期爆表至7.5%


（1）10年期美債收益率2019年來首次突破2%重要關口；2-10年期美債收益率曲線趨于平坦；7-10年期美債收益率曲線一度短暫地出現倒挂；1年遠期的2-30年期美債收益率倒挂；5-30年期美債收益率曲線也平坦，而上一次如此平坦之際，美聯儲貨幣政策“投降”，從鷹派轉向。長短期收益率曲線倒挂，意味著市場預計美聯儲會先激進加息，隨後由于經濟衰退威脅而不得不反轉政策——東方時事解讀在至少1年前就已經預測“倒挂”的來臨。

（2）拉加德也開始就加息不能改變什麽說了“真話”。

（3）市場在各自“猜測”，並且圍繞各自的“猜測”開始配置資産，所以市場的表現的“千奇百怪”。此外，讓市場“千奇百怪”的原因也或有美聯儲暗中開始“扭轉操作”有關。這樣混亂的情況加劇了市場的恐慌的情緒。如此，西方何談加息？

（4）造成通脹不斷攀升的主要原因還在于種種原因導致的供應鏈紊亂與疫情的持續（典型案例就是加拿大卡車司機抗議與印度央行維持貨幣寬松的政策）。但最大的根源還在于資本主義制度的局限性導致。

以印度爲例，其人口衆多，必須以實體生産爲主，所以印度央行雖然面臨通脹壓力，但卻拒絕繼續加息。

（5）目前階段，西方推行“史無前例的大兼並，大收購”的可能性幾乎不複存在（2015年前對中國威脅很大）。但我們強調，西方在“魔改會計准則”的情況下（1-2個月）仍可能加息。



【話題】東方點評1月信貸社融數據均創曆史新高


（1）中國的金融政策沒有受到西方“加息聲響成一片”的絲毫影響，西方的“金融鬼話”對中國無效。中國在放松銀根說明中國在“幹活”，中國的金融政策服務于中國的經濟增長，所以中國需要向社會釋放流動性，這很正常。

（3）中國産生實實在在的財富，西方産生實實在在的泡沫。

（4）中國如果“徹底躺平”將會日增1600萬確診病例，世界沒有任何人能救中國。西方用“中國的最壞的日子還沒到來”威脅中國恐怕不會有任何作用。恐怕他們早晚會認識到，中國真的垮了，西方恐怕一天都活不下去。



【話題】西方“攻擊中國就等于攻擊自己”的一個典型案例


（1）阿斯麥號召組建芯片聯盟，顯然是感覺到了危機。目前除了美國之外，中國正在芯片制造方面奮起直追。

（2）如果西方打算徹底與中國脫鈎，市場隔斷，技術隔斷，那組建芯片聯盟擴展産能有什麽作用？這是一個靈魂拷問。顯然西方在政治上（不能允許中國超越西方）與經濟上（需要中國的巨大市場）處理中國問題，其內部産生了激烈的矛盾與扭曲。此時阿斯麥更多站在國家利益的角度發出這一呼籲，這是西方“攻擊中國就等于攻擊自己”的一個典型案例。

（3）就中國目前的芯片研發、制造水平觀察，關鍵時刻是有能力頂上去用的，所以我們對中國芯片的自給自足問題不用過度擔心。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10186.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月12日【第2022-271】

2月12日，星期六，2022年第271期



【話題】對峙的雙方，西方還是首先“眨了眼睛”



●美國總統拜登宣布處置阿富汗央行凍結資金背後的“貓膩兒”

1、之前阿塔政權與西方的關系一直趨于緩和，包括歐洲邀請阿塔政權的正式訪問。

2、對于美國總統拜登宣布處置阿富汗央行凍結資金以及阿富汗方面的相關反應，我們需要觀察的是阿塔政權究竟會否最終接受。也就是是否會“一邊大罵美國，一邊卻伸手拿錢”，恐怕阿塔政權私下和西方媾和的可能性較大。

3、美國如此處理就是要給中國看，暗示中國，美俄之間就阿富汗問題“有貓膩”。



●俄羅斯與西方對峙，後者還是首先“眨了眼睛”

1、美國總統12日（原定14日）緊急要求打電話給莫斯科。但背後的細節是，俄羅斯要求美國將打電話相關細節作出書面保證後才答應，2、俄羅斯對美國毫無信任可言。可以說，拜登的電話打的非常屈辱。

3、顯然和俄羅斯對峙的西方“眨了眼睛”！

4、但這距離西方向俄羅斯正式妥協，交割利益還有距離。

5、既然各方都在從烏克蘭“撤人”，那麽中國也不妨“起哄架秧子”。既然西方“眨了眼睛”，那我們就看看西方究竟有沒有做出能讓俄羅斯感興趣的事情，比如“北溪2”、軍火大單等。

6、中國禁止進口立陶宛的牛肉，顯然中國有意加入俄白對立陶宛的經濟制裁，也就是瞄著非傳統安全層面對西方施壓，換言之，中歐班列西方還要不要！？



●病毒、供應亂紊亂、通脹、金融維穩、社會維穩的迅速惡化或是拜登不得不緊急要求與普京電話溝通的主要原因

1、國際油價高漲，美國釋放儲備原油似乎無濟于事，這意味通脹或將進一步惡化，比如石油産業的“通脹-工資，上升螺旋”的效應或也將出現。

2、連日本都敢欺負美國。岸田文雄上任不僅不去訪問美國，反而倒是拜登5月要來訪日（理由是不喜歡文再寅）。如果從這個層面觀察日韓有意北方航線，不難看出他們在繼續大玩戰略投機，因爲美國真的不行了。

3、“德爾塔 + 奧密克戎”超級變種開始肆虐，顯然這種新病毒不僅僅只存在于實驗室的汙染。

4、法國司機也開始抗議示威，包括烏克蘭緊張局勢，這些都是對經濟增長不好的消息，經濟只能變得更壞，人們會變得更加急躁，西方國家社會矛盾正在快速激化。

5、當然西方社會的躁動對西方政府會造成怎樣的反向壓力需要繼續觀察，期待西方國家人民的真正覺醒（類似占領華爾街運動的占領馬路運動，且後者會對供應鏈造成更爲嚴重的負面影響），一旦如此，西方金融市場的崩潰或只在瞬間。

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衍射+東方討論核心摘要，2月14日【第2022-272】

2月14日，星期一，2022年第272期



【話題】你有千條妙計，我有一定之規，面對俄羅斯再打“中國牌”，西方一籌莫展



●西方的持續威脅是俄羅斯外交政策一步步靠向中國的根本原因

1、俄羅斯再次談及或就外交政策做出調整，這一問題在普京訪華前由其本人首次披露。

2、俄羅斯成爲世界一級的“大國夢”不會變，但其阿富汗政策，或對華政策或做出實質性調整。一旦如此，意味俄羅斯全球戰略做出較大調整，也意味中國有可能就“南亞破局”進程進行“反彈琵琶”。

3、就阿富汗政策，或對華政策或做出實質性調整，恐怕不是俄羅斯心甘情願去做的，因爲“南亞破局”進程的目的在于扼制中國，而在這一點上，某種意義上說，俄羅斯在這一點上也有類似訴求。

4、再談當年西方與俄羅斯合作，“蛙跳”進入中亞，對中國國家安全威脅很大。有趣的是，普京訪華過程中並沒提及明確的就阿富汗政策，或對華政策或做出實質性調整的問題，只談了意向。



●面對西方“以退爲進”的持續施壓，俄羅斯再打“中國牌”

1、俄羅斯之所以這次如此強硬反彈，恐怕與目前西方對俄羅斯的一項新策略有關。

2、所謂“新策略”在于，一方面將自己從東歐局勢中摘出，另一方面繼續放風准備向俄羅斯進行類似致命金融攻擊（將金融精英人士納入制裁）的手段，直接攻擊的手段已經排除，比如將俄羅斯踢出SWIFT（目前美英對華貿易逆差再創新高）。

3、一旦俄羅斯加入中國的結算體系，比如CIPS，就會就地，實質性起旋，俄羅斯在政治，軍事層面是世界大國，且可以與中國攜手穩定中亞，實質性重啓上合，換言之，“1+1”遠遠超出“2”的範疇。

4、將俄羅斯精英金融人士即可以起到類似致命金融攻擊的效果，讓俄羅斯十分難受，又可以規避（8）的不利局面。

5、在西方看來，俄羅斯雖然能耗，但俄羅斯耗的很艱難，十幾萬大軍吞風咽雪不是什麽好玩的事情，更何況俄羅斯同樣疫情肆虐。

6、西方知道俄羅斯並不想開戰，于是西方（至少表面上是美國不顧歐洲，繼續與俄羅斯耗，實際上歐美在繼續玩“雙簧”）瞄著這一點玩了一手“以退爲進”，將烏克蘭扔給俄羅斯，將歐洲扔給俄羅斯，而烏俄大軍卻在冰天雪地裏耗在俄烏邊境。



●俄羅斯向“框架”裏仍出的“第一筆資産”

1、看到這一點的俄羅斯，于是又想起了“中國牌”，正所謂，一招鮮吃遍天，實在不行俄羅斯就靠向中國，看你西方急不急！球再度回到西方腳下。

2、西方需要清楚的是，一旦俄羅斯靠向中國，其影響將會很大，中亞國家，印巴，伊朗，甚至中東地區都會“地動山搖”。

3、這時候的西方與這些國家“打交道”，代價將比以往高出很多！國際社會是“光腳”的，“穿鞋”的是西方。

4、一旦中國借助上合將影響力推進到歐亞大陸橋一線，則“近攻”的效率，比如西太，RCEP的效率就高很多。

5、顯然，這是俄羅斯向“框架”裏仍出的“第一筆資産”，當然，這個“資産”還未走實，一旦走實將會爲中俄提供巨大的“現金流”。



●西方被迫向中東部署F22，爲可能的“三線作戰”未雨綢缪

1、美國在阿聯酋部署F22有軍事威懾伊朗之意，也有維持波斯灣穩定運行之意（鎮住中東）。換言之，爲可能面對的“三線作戰”未雨綢缪。

2、俄羅斯如果想要“點燃”中東必然實質性、全面依靠中國，否則俄羅斯的“再複盤”意義不大。其與俄羅斯實質性調整阿富汗政策沒有本質區別，甚至互爲條件，是“一枚硬幣的兩面”。

3、當然，如果俄羅斯願意繼續做“沈思”狀，中國就“安詳”的看著俄羅斯即可。



【話題】美債收益率突然暴跌究竟是美國炒作烏克蘭戰爭的原因，還是另有它因？


（1）美元傳統意義上確實有避險功能，包括美債都是如此，在美國擁有絕對軍事霸權的時代，持有美元或美債是相對安全的。

（2）美國炒作烏克蘭戰爭，客觀上確實有使得相關地區美元資産流出避險的作用，但我們反對將這種短期避險行爲看做是“美元回流”的一種系統性行爲，除非戰爭升級或維持。

（3）戰爭的升級與維持首先對西方金融維穩不利，其會比疫情更嚴重的衝擊供應鏈的紊亂，屆時避險的美元資産瞬間就變爲危險資産，利率，通脹怎麽辦？所以這種美元資産避險流出必然是短期的。

（4）目前雖然烏克蘭戰爭風聲鶴唳，但黃金和美元指數卻相對穩定，顯然一方面美方在繼續壓制黃金，另一方面不是很多人去進行避險投資。美聯儲在親手扼殺加息預期（利率出現了短期“倒挂”），其一定比烏克蘭戰爭升級的影響大得多，因爲市場認爲烏克蘭戰爭只是局部戰爭，影響有限，且美國不會介入戰爭。且對西方而言，炒作戰爭是施壓俄羅斯的手段，所以相關的市場波動不過是這一手段的“副産品”而已。

（4）也許炒作烏克蘭戰爭，短期使得美元回流救得了債市，但如果真的戰爭升級，美國在歐洲，俄羅斯，東歐都有大量投資，股市怎麽辦？戰爭升級和持續西方都無法控局，戰爭會摧毀西方玩金融遊戲的基礎。究其原因就在于，美國通脹已經高達7.5%，市場“自我加戲”太嚴重，所以美聯儲（還在QE）被迫在加息問題上“緊急滅火”。



【話題】爲什麽說人民幣彙率不是西方金融決策的核心？


（1）人民幣彙率不是西方金融決策的核心，其決策核心是金融維穩。（2）美元指數的相關標的中沒有人民幣，近段時間，人民幣升值更多是一種市場行爲，中國央行不過是自然的對其進行了一些調整而已，比如阻止人民幣彙率單方向升值過快（需要波動），注意，這與“需要金融攻擊”是兩回事。中國目前還是在爭取“河渡人”的局面，在享受“河渡人”的局面。

（3）美國金融對利率敏感，而中國則對彙率相對敏感。前者以虛擬經濟爲主，後者以實體經濟爲主，兩者有本質區別。所以，美聯儲和中國央行一直在“各拿各的號，各吹各的調”，不具備“統一行動”的基本條件。



【話題】小談全面布局充電樁基礎設施過程中的一些可行性操作方案


（1）中國在全面布局電網能源建設，配套産業升級與轉型。鄉村方面或是新能源充電樁推廣的突破口。

（2）鄉村是傳統燃油補充的薄弱地點，所以國家應該鼓勵、重點、單獨扶植、發展在鄉村修建充電樁，鼓勵農民使用新能源汽車。這樣“汽車下鄉”政策將得以長足發展。鄉村充電樁的普及或可同時解決公路交通（高速、國道）充電需求，還可同步拉動鄉村經濟（生態旅遊、民宿等）發展。

（3）城市方面科嘗試將充電樁的修建、運營權利交給小區、社區和物業，發展可經營性充電樁。不斷提升蓄電池性能，普及自動換電站也可逐步解決城市電動車充電需求。



【話題】密切關注渥太華、巴黎卡車示威抗議活動後續發展


（1）繼加拿大首都渥太華發生大規模卡車司機抗議示威活動後，法國首都巴黎也發生類似事件。

（2）當西方國家在疫情上“徹底躺平”後，經濟會有一個小幅反彈過程，這期間，類似卡車司機大遊行的情況或暫時會消失。

（3）在西方仍然頑固堅持政治孤立中國的情況下，尤其在西方利用“徹底躺平”圍攻中國的情況下，中國與西方國家的經貿聯系將被進一步破壞，這或導致西方國家通脹的進一步飙升。

（4）隨著疫情的持續蔓延，供應鏈的持續紊亂，通脹的持續攀升，因生活艱難，卡車司機大遊行或在西方國家卷土重來。

（5）如果西方最終選擇“屈服”，很可能就落在社會維穩問題之上。

（6）北京冬奧會讓西方更多民衆認識到真實的中國，真實的世界，這也將在西方國家造成激烈的爭論和反向，這或也會推動西方國家內部社會變革進程。

（7）在世界經濟即將進入“滿地雞毛”之際，世界各國與中國的經貿聯系只會越發緊密，所以，西方即便想要一意孤行推動孤立中國，但恐怕結果就是，“圍觀”可以，“圍攻”則或導致其內部矛盾加劇，進而導致大幅推進西方陣營內部瓦解進程。

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衍射+東方討論核心摘要，2月15日【第2022-273】

2月15日，星期二，2022年第273期



【話題】即將訪俄的德國總理舒爾茨能否能搶在俄羅斯最後態度出來之前緩和局面？



●俄羅斯准備就局部問題“攤牌”！

1、俄羅斯在通過方方面面釋放消息，其對于西方的最後態度已經基本准備就緒。

2、美國的態度是其雖然認爲烏克蘭戰爭會升級，但美國不會參與其中。也就是局面不會演化爲俄羅斯與北約的直接衝突。

3、顯然，西方真的將烏克蘭戰爭全面升級作爲一張牌打出去了。即對俄羅斯施壓，也規避了和俄羅斯的直接衝突。

4、對此，俄羅斯用“可能修改外交政策”將“球”反踢回給西方。

5、西方仍然在烏克蘭問題上向俄羅斯示緩（烏克蘭駐英國大使在烏克蘭問題上的“反複”），但俄羅斯要的是“北溪2”，並不買賬，于是有了“1”。

6、俄羅斯准備就局部問題“攤牌”！也就是俄羅斯與西方的外交已經進入最後階段。關鍵還在“北溪2”，烏克蘭總統已經點出了重點。

7、即將訪俄的舒爾茨能否搶在俄羅斯最後態度出來之前緩和呢？不妨繼續觀察。當然俄羅斯對舒爾茨的訪問還有期待。當然，有些方面看熱鬧是不怕事大的~~



●“躁動不安”的中東

1、俄羅斯這一舉動（上合組織的影響力將會影響到歐亞大陸橋），首先讓土耳其、阿聯酋等國看到了機會，于是應邀土耳其總統准備訪問阿聯酋，中東地方王的心思都開始活起來。

2、阿聯酋還在向成爲數字人民幣數據中心的方向努力，所以，中國也在向中東，瞄著阿聯酋用力。

3、爲了進一步鎮住中東，美國開始向地中海和中東派遣載有轟炸機，但這對中俄有多大用處呢？



●關注阿塔政權是否會配合西方擾亂中亞

1、從阿塔政權准備訪問英國的消息來看，其或真的與西方在私下做了交易，也就是阿塔政權默認這筆錢的一半要去支持恐怖組織，阿塔政權是如此沒有底線，國際社會對其援助嚴格要求一點沒錯。

2、提醒塔利班，惹誰都不要惹中國。

3、國際社會應對阿塔政權是否配合西方搗亂加以注意，尤其要注意烏茲別克斯坦、塔吉克斯坦兩國最新局勢發展。



●不排除中俄針對美潛艇特征識別等問題上有深度軍事合作的可能

1、美國弗吉尼亞級潛艇進入俄羅斯海域的背景在美國瘋狂炒作烏克蘭戰爭即將爆發之際，明顯對俄羅斯進行測試，看主力出行的俄羅斯太平洋艦隊方向戰鬥力如何，且威懾俄羅斯鄂霍次海核堡壘。俄羅斯可以在幾個方向與西方作戰。

2、俄羅斯與西方的鬥爭已經趨于白熱化，遊戲非常危險，當然沒有發生事件反而是事件的微妙之處。

3、中國與俄羅斯之間是可能相互交流美國潛艇聲紋信息的。或者這也隱含了中俄在東北亞方向軍事合作的程度，這或是美國搞測試的原因之一。



●美國不得不用默認日本“最後一次戰略投機”換取其對西太穩定的“表面支持”

1、對“印太經濟框架”最歡迎的是日本，因爲其雖然帶有經濟二字，但卻是政治框架，這意味日本的最後一次戰略投機的空間會很大。只要美國不實質性反對日本搞RCEP就行。

2、西方“圍觀”中國的政治框架不少，但效果如何？但在“圍攻”的層面，拜登所謂的“印太經濟框架”卻連具體內容都沒有。

3、真正發對TPP的是美國實體制造業，因實體制造業的不斷萎縮（虛擬經濟不斷加大）不能提供市場，但中國與之完全相反，因爲中國實體制造業強大，表面讓利實則通過整合區域經濟收益豐厚。

4、美國不得不用默認日本最後一次戰略投機去討好日本爲其，起碼在表面上配合美國營造“圍觀”中國的氛圍。只有“維護好形象”才能更好的“融資”，兌換“資産”。頂住中國的壓力，才能對俄羅斯專注施壓。

5、美國與中國打貿易戰，讓其盟友對中國的經濟依賴性越來越強，這也是只能“圍觀”不能“圍攻”的原因所在。

6、日本之所以公開質疑美國印太戰略就在于日本很清楚即便“圍觀”美國必須依仗日本，日本可以和美國講條件，比如對日鋼鐵放松審查。美國與當年大清晚期真的沒什麽區別，吸毒，借錢，依仗北洋。



【話題】美國通脹預期意外下滑會是美聯儲三月份不加息的台階嗎？


（1）公信力對美聯儲十分重要，沒有公信力就沒有金融霸權。

（2）美國經濟，疫情，供應鏈，以及中美的關系，甚至和俄美關系都在持續惡化，憑什麽美國的通脹就會“意外下滑”？市場必然會對其産生質疑。

（3）這番“高論”出自紐約聯儲，其在美聯儲中權重最大的，其言論基本等同于美聯儲本身。既然“意外下滑”，那美聯儲3月加息嗎？布拉德說必須要大幅加息、提前加息，那麽到底應該聽誰的？

（4）美聯儲對布拉德大肆攻擊，意味美聯儲內部就是否加息的分歧已經公開激烈化。

（5）總體而言，3月份不加息對美國金融維穩是有好處的。顯然紐約聯儲的說法在對衝布拉德的“可怕言論”，至少市場認爲美聯儲3月加息未必如此。

（6）即便在華爾街內部，吃“息差”的銀行歡迎加息，但（在股市中的）實體生産企業和玩金融衍生品的是不喜歡加息。顯然布拉德代表的是吃“息差”的銀行。

（7）華爾街或以“意外下滑”爲借口，號召保護這種“增長勢頭減緩的經濟”，所以不能加息。

（8）雖然“強行加息”在“第一時間”對通脹，利率預期有扼制作用，但“第二時間”市場認爲這種複合型通脹必然在後期6-9個月導致美國經濟步入衰退，所以即便3月加息，也必然在之後降息。

（9）美聯儲不能用“強行加息”維持自己的公信力。所以“意外下滑”才是美聯儲找台階，維持公信力的體現，也就是通過自己這種“對經濟穩定的無私努力”維持公信力，而不是“強行加息”後“反轉操作”的方式。



【話題】限産能恐怕不是應對大宗商品價格上漲的長久之計


（1）目前導致大宗商品價格不斷上漲，供應亂的持續紊亂確實是主要原因之一。

（2）供應鏈紊亂導致的整個生産環節的減産會進一步推高現貨價格上漲，甚至高于期貨（期貨也需要用現貨交割），從而全面推高通脹。

（3）物價不穩，通脹，對生産經濟的破壞是系統性的，類似環境汙染，汙染很容易，但治汙很難。

（4）如果限産能不能繼續有效控制大宗期貨價格（原來的辦法不能照搬，這種方法的處理“額度”有限），那麽就只能通過動用彙率、關稅、轉嫁通脹、組織替代鐵礦石産地對衝價格等方式綜合應對。

（5）中國等待價格下降的過程或就是“經濟內循環”的過程，最終或還會演變爲買方市場，恐怕就此西方金融霸權也就就此終結。

（6）由于西方金融霸權還沒有被徹底打掉（人爲制造波動），所以這種鬥爭還要繼續，中國顯得還是相對被動，類似大宗商品價格大幅上漲再度襲來的問題總要面對（中國總要維持一定程度的産能）。



【話題】全球經濟“滿地雞毛”中國不能獨善其身，經濟上要“過冬”的感覺愈發明顯


（1）供應鏈紊亂會涉及方方面面，以糧食生産爲例，雖然糧食生産相對“低端”，但同樣涉及很多環節，比如能源、化肥、種子等。所以，糧食價格上漲或是大概率的事情，這必然影響到中國CPI的推高。只是到達終端會有一個傳導過程，因爲國家會對此進行調控，價格的上漲暫時由國家承擔。

（2）這種調控不能維持長久，最多難以超過3年。根本解決之道還是要靠提升生産率，降低成本實現。

（3）全球經濟“滿地雞毛”中國不能獨善其身，經濟上要“過冬”的感覺愈發明顯。

（4）危險從來伴隨危機，很多新興技術、産業將會獲得空前大發展的時機。但無論如何，總的目標仍然是提高生産率，降低成本。

（5）西方金融霸權已經成爲世界經濟提高生産率，降低成本，可持續性發展的根本阻力源，在中華民族偉大複興問題上，兩者之間的矛盾不可調和。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10202.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月16日【第2022-274】

2月16日，星期三，2022年第274期


【話題】舒爾茨雖然暫時穩住的局面，但總體上西方再度由“終點”回到“起點”



●局面不能失控是舒爾茨訪俄最基礎需要保證的

1、俄羅斯國防部長紹伊古視察敘利亞俄軍部署的圖22M3以及米格31殲擊機。

2、俄羅斯在地中海集中了大量海軍精銳，比如3艘光榮級導彈巡洋艦，俄羅斯擺出姿態，絕不認輸，絕不退讓。

3、圖22M3雖然是老機型，但由于其改進型可以發射高超音速武器仍具有強大威懾力。

4、不在于誰去談，只在于背後有人讓法國或德國帶什麽話給俄羅斯，因爲法國作爲聯合國常任理事國和核大國，分量上要重于德國，然而卻被普京嫌棄了。顯然，舒爾茨帶的話（稍微讓一讓，但需要美國或西方資本利益做決策）讓俄羅斯比馬克龍等容易接受一些，局勢得到了初步穩定，尤其是中東方向。



●俄羅斯版的“底線思維，對等反擊”

1、所謂“稍微讓一讓”就是保證北約近期不會東擴，對等的，俄羅斯也部分撤走了俄烏邊境軍隊，俄羅斯的反應更像是“底線思維，對等反擊”。

2、雙方各退半步可以，但對峙的局面還在，俄羅斯可以繼續耗下去，西方呢？究竟是西方先眨了眼，所以俄羅斯更堅信最終能夠迫使西方交割現實利益——狹路相逢勇者勝！

3、雖然“北溪2”項目沒有更多消息，但德國卻在每天用“尺子”去量自己天然氣儲存庫的庫存，換言之，“北溪2”開通似乎只剩下“水到渠成”。

4、由于中國因素的存在，西方與俄羅斯對耗始終處于被動之中。



●西方在與俄羅斯的對峙中，頹勢愈發明顯

1、西方目前最不利的就是和俄羅斯對峙的過程中愈發顯示出頹勢，更不要提不與其做任何原則性交易的中國了。西方時間不夠，勢力不夠，想法還很多，這顯然是不行的。“雙線作戰”讓西方損失慘重。

2、“損失慘重”的具體表現之一就在于不得不用默認“最後一次戰略投機”去“討好”日本。

3、俄羅斯國家杜馬要求普京承認盧甘斯克和頓涅茨克共和國獨立，與紹伊古中東之行一樣，是俄羅斯向西方嚴厲警告之“組合拳”中的一部分。

4、顯然俄羅斯也在向中國，伊朗，印度等“遞牌”，承認兩個共和國也是俄羅斯手中的牌（向西方要價），這種“相互遞牌”對西方穩定中東威脅較大，當然，這種方式也有“後遺症”，一旦兩國獨立，其它國家也會反手利用這一點和俄羅斯討價還價。



●超級大笑話——因疫情轉爲“線上”的俄軍“入侵”烏克蘭

1、美國利用沙利文放風，一方面暗示俄羅斯內部有問題；另一方面表示美國對俄依舊強硬，要對俄羅斯采取新的制裁。

2、西方最大的笑話是幾個月的時間白鬧了（氣不過才策動了“網軍入侵”事件，結果被方方面面無情嘲諷“因疫情轉爲‘線上’的俄軍‘入侵’烏克蘭”），從“終點回到起點”，還順帶白送了中國幾個月的時間。

3、剩下的就是看西方何時，以什麽方式，交割以“北溪2”項目爲代表的俄羅斯唯一感興趣的現實利益了。

4、此外，要警惕西方或對中國發動大規模網絡攻擊。



【話題】烏克蘭局勢緩和對西方金融維穩效果能持續多久？


（1）再談所謂利用炒作烏克蘭戰爭逼美元回流美國就是的觀點是不太正確的，客觀效果會有，但時間短債。

（2）美國股市大漲與舒爾茨訪俄有關，但最終如何，選擇權還在西方手中，這種股市大漲的利多效應很快就會消失。

（3）但目前美國金融維穩的壓力仍然持續增加，地緣政治，內部分歧，通脹高漲，供應鏈紊亂，中美貿易戰等都是原因，其受壓的狀態或會長期存在。

（4）在大國博弈層面，證明了俄羅斯敢耗，西方不敢耗，中國能耗，西方不能耗，國外資金，尤其是投入高科技的資金在持續增加。

（5）在舒爾茨訪俄結束後，可以肯定，不能耗，西方會加速行動，要麽交割現實利益，要麽找到更好的辦法迫使俄羅斯退讓，所以烏克蘭72小時內或有變局出現。中國要應對俄羅斯與西方媾和（就“北溪2”項目）後的一些局面。

（6）中東的“躁動”越來越強，比如土耳其，埃爾多安或在尋求成爲“民族英雄”的機會爲自己找退路，但恐怕埃爾多安或會步丘吉爾的後塵。



【話題】東方點評中國1月CPI、PPI雙雙回落


（1）大宗商品價格持續上漲一定會影響到中國的PPI，一段時間後，就會影響到CPI。

（2）好在目前中國的CPI較低，且中國金融政策還有調整的空間。這樣就會與西方金融動作造成“時間差”，這會讓我們有更多時間充分准備。

（3）中央繼續推動政策扶植中小企業發展，說明下行壓力仍然較大。但仍需要強調中國與西方的經濟金融基本面是有本質區別的，由于中國以實體經濟爲主，所以財政政策調控仍有空間，而西方以虛擬經濟爲主，連加息的操作空間都損失殆盡。

（4）中國投資基建、新基建，未來可以收到客觀的效益，而西方玩的是“泡泡”，如此中美兩國的實力差只會越來越大。所以“耗下去”、“河渡人”，代價最低，中國最喜歡。

（5）中國與西方金融的最後對決遲早要來，2022年是重點年份。



【話題】小談谷愛淩現象，如何正確看待國家強大與各方人才的吸納


（1）首先，人無完人，谷愛淩也是如此。站在中國人的角度，還是要爲其點贊，畢竟成績大于缺點。

（2）谷愛淩已經成年，其選擇更多看做是代表自己。

（3）不能將谷愛淩歸化與錢學森等老一輩歸國科學家相提並論。後者在中國最窮，最弱的時候回國，放棄自己的所有，不計代價，十分難能可貴，他們永遠值得中國人民尊敬和緬懷；但兩者都有共同性，雙方都想成爲中國人，都想爲國家和民族去做貢獻。

（4）既然國家接納，那總體上應該對其歸化給與肯定，無論其有先後，無論貢獻大小，無論動機如何。張思德同志在陝西燒炭時，因炭窯倒塌而犧牲。當時，抗日戰爭正處在十分艱苦的階段，有許多困難需要克服。毛澤東主席針對這一情況，講述爲人民服務的道理。

（5）即便從投資的層面去看，我們也可以肯定他們的“聰明”，畢竟是鳥隨鸾鳳飛騰遠，人伴賢良品質高，識時務者爲俊傑。

（6）大家要有大國國民的心態。



【話題】國家大力發展新能源汽車的背景下卻“補貼退坡”說明什麽?


（1）此前國家對新能源汽車是爲了讓其賣出去，有市場競爭優勢。

（2）國家取消補貼退坡的原因在于：第一、新能源汽車的市場已經相對成熟，比如老百姓逐漸接受新能源汽車（看重技術改進，成本低，使用方便等優勢）；第二、國家取消補貼（用于擴建配套設施、鼓勵汽車下鄉等），新能源汽車提價，可見議價能力很強，不怕失去市場；第三、國家取消補貼有調查的數據依據，只要繼續普及推廣配套設施，新能源汽車還可以繼續發展，國家更注意從購買限制、出行限制等方面鼓勵行業發展。相信後續的扶植政策會更加具體。

（3）提價後再打折，也是常用的營銷手段。

（4）西方在新能源汽車行業方面恐怕必須要與中國合作，只有中國擁有大型商用5G網絡與成熟的、最大的市場。換言之，僅僅更換動力是不夠的，人工智能是新能源汽車的標配。

（6）如果不改弦更張，歐美日三家最先死掉的或就是美國汽車産業。不過特斯拉在中國“啥事沒有”或是美國決策層爲美國汽車産業留下的一條退路。

（7）中國在西藏發現了超大锂礦，這也爲中國新能源汽車産業發展注入新的動力。沒有市場拉動，很多新技術就沒有持續發展的空間。



【話題】面對中國芯片産業的迅猛發展，西方明顯“手忙腳亂”


（1）台積電在美國遇到的問題首先就是很難找到合適的，數量足夠的工程人員。

（2）今天的美國已經不是一個適合開工廠的地方，首先、美國的教育就出了問題，社會資源嚴重錯配，産業空心化十分嚴重，培養的人才大部流向了虛擬經濟領域。其次、美國最大的市場在中國，高昂的運輸成本也不適合在美國開設工廠。所以，所謂在美國建立芯片工廠更多是一種策略上的拖延，即便在日本建立芯片工廠要現實的多。

（3）中國在不斷努力追趕也西方不得不到處放風擴建工廠的主要原因之一。比如中國在全力研發光子芯片（兩條腿走路），其在能耗，體積，計算速度上比矽基芯片具有更大優勢，顯然，合作還是對抗，留給西方選擇的時間不多了。

（4）華爲案例教育了全中國，中國未來的人工智能、新能源汽車等産業只能依靠自己，盡可能使用中國國産芯片。

美國對中國芯片的限制客觀促進了中國芯片産業的大發展，爲此應該給特朗普頒發一個“大勳章”。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10212.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月17日【第2022-275】

2月17日，星期四，2022年第275期



【話題】俄羅斯已經開始就“雙方談好，但又不能公開”的現實利益催促西方盡快“交割”



●“被擊落的北約飛行員”——尴尬的斯托爾滕貝格

1、俄羅斯諷刺斯托爾滕貝格是“被擊落的北約飛行員”，俄羅斯的意思很清楚，既然西方、北約已經與俄羅斯達成某種“不能公開”的交易，既不當家，也不做主的斯托爾滕貝格還咋呼什麽？

2、俄羅斯撤軍方向在克裏米亞，或暗示在西方與俄羅斯之間達成的“不能公開”的交易中，至少包括西方默認克裏米亞歸屬俄羅斯。

3、2月21日敘利亞外長訪問俄羅斯，其或牽扯立憲委員會事情，那麽這份長達8年的俄羅斯與西方就克裏米亞、東烏與敘利亞做利益交換的意向再次浮出水面。

4、當然，如果西方屆時仍拒絕向俄羅斯交割現實利益，那麽敘利亞外長到訪討論的話題恐怕就是敘利亞東北部的反恐問題了。在中國的戰略策應下，俄羅斯在敘利亞（中東）“點火”的能力是具備的。

5、俄羅斯再次炒作東烏兩個共和國的獨立問題，是就“雙方談好，但不能公開”的交易繼續施壓，敦促西方盡快交割、落實。是西方著急去找俄羅斯聊，所以西方不滿意又如何呢？所以，東烏的武裝衝突或是俄羅斯主動挑起。



●看熱鬧不怕事大——中國繼續向俄羅斯提供強力戰略策應

1、解放軍卡28反潛直升機出現在台海西南，首先是執行反潛任務。加上此前武直10對地攻擊的出現，意味武統台灣的主戰兵器基本全部亮相。

2、卡28反潛直升機雖然不是解放軍反潛新銳武器，但其進口自俄羅斯，這足以讓人們聯想到西太與東歐的局勢聯動。

3、台灣西南意味封鎖巴士海峽，這意味西太與南海將被戰略隔開，也意味一旦台灣有事，西方潛艇進入危險性極大。



●方方面面要清楚的是，GAMEOVER的“按鈕”握在中國手中

1、大陸對“台獨”分子進行分門別類（國民黨），比如馬英九，王金平是典型的“隱獨”分子。顯然這是對台獨分子的極大威懾（不要用“九二共識”當免死金牌！爲的就是不給馬英九“暗獨”之流以任何幻想空間，不給馬英九與華盛頓的全球戰略以任何利用空間），也是對俄羅斯的再度策應。

2、再談以馬英九爲首的“隱獨”在台獨問題上犯下的曆史罪行，且這批人極具危害性，極具欺騙性。

3、中國隨時可以拿回台灣，在此情況下，俄羅斯又怎麽可能向西方讓步？于是就有了耶倫十分應景的就制裁俄羅斯的問題發表的看法，于是也有了中法元首的會晤，于是更有了俄羅斯媒體“3:0”中國完勝美國的相關報道。



●還是那一問，俄羅斯與西方到底誰能耗過誰？

1、再談中美阿拉斯加交鋒美國的愚蠢決策直接導致今天西方戰略的全面被動，始終深陷“雙線作戰”（在金融上也是如此，通脹預期和利率預期的管理基本接近失敗）毫無辦法。

2、如果西方仍然在現實利益交割的問題上扭扭捏捏，那麽俄白就一邊全面發展與中國的關系，另一邊准備“重新複盤”敘利亞好了。除了烏克蘭外，更不要提俄白對西方威脅最大的波蘭、立陶宛方向。

3、空心化嚴重的美國可否承受以虛擬經濟爲主的經濟大幅衰退？西方與俄羅斯對耗至今，看樣子有一方耗不下去了，既然耗不下去，就一定會破局，而從耶倫的言論看，恐怕要讓步的恐怕大概率的是西方。



【話題】俄羅斯與西方的“利益交割”尚未完成，印巴“壓力”已到


（1）在“南亞破局”被“暫時凍結”後，印巴的壓力會有所減輕。

（2）今天南亞局勢再度有緊張迹象，或就與俄羅斯或與西方達成某些“不爲人知”的交易有關，換言之，“南亞破局”進程有了較爲明顯的“解凍迹象”。

（3）日韓美德等西方國家都已經放棄對疫情的管控。俄羅斯與西方或在“徹底躺平”的問題上首先就“南亞破局”進程“解凍”的可能性在空前提升。

（4）但即便如此，即便西方對俄羅斯交割了現實利益，雙方靠向“莫斯科通道”，那又如何？又能在本質上改變什麽？

（5）面對巨大壓力的西方，尤其是金融維穩巨大壓力的西方，不得不再度“N步並1步”，而就在此時，恰好是俄羅斯更加獅子大開口的好機會。

（6）印度（包括巴基斯坦、泰國等）此時恐怕更多要做的還是向西方“交差”，印度目前能做的恐怕不比日本多多少。



【話題】小談中國推動本幣結算與構建“金融安全網”


（1）西方目前爲了金融維穩只能印鈔票，這就意味西方主要貨幣無法穩定幣值。這或是此前東南亞國家紛紛將自己的貨幣與人民幣挂鈎，這些國家對彙率比較敏感。

（2）此時中國推出本幣與亞洲國家結算、使用正好切中這些國家的“心病”。目前中國此時恰好也有亞投行、RCEP可以進行具體操作。

（3）再談人民幣要走出去，首先要中國的企業要走出去，單純的彙兌意義不大，一定要將“毛細血管”紮到對方的“根”上。

（4）使用人民幣最好的好處就在于避免了可能的彙率的波動損失。

（5）這種本幣貨幣結算使用也有利于建造“金融安全網”，但這並不能完全避免相關的風險，比如印度，其金融開放度就太高，受西方資本影響、控制較大。

（6）“金融安全網”的實現或在全球經濟“滿地雞毛”之後。



【話題】如何客觀看待華爾街投行對中國股市的看好？


（1）再談就加息問題的“極端鷹派”布拉德被華爾街猛批，顯然，這些人（投行）看好中國，或有“此地不留爺，自有留爺處”的意味。

（2）金融資産喜歡低利率（西方在炒作加息，而中國仍在放松銀根），所以他們有理由更喜歡中國股市，美國股市太危險了。

（3）世界主要經濟體中，只有中國經濟在正增長。

（4）此外或也與中國注冊制2022年可能落地有關，換言之，如果西方最終選擇“河渡人”，則他們恐怕必然會湧現中國股市。顯然這是西方對俄羅斯，尤其是日本（或金融斷尾，或被“三家分晉”）發出警告，換言之，實在不行就向國際社會全面妥協，也就是局面被全面導向中東全面破局。

（5）當然西方也在威脅中國，在房地産泡沫未被處理幹淨前，要推高中國股市。顯然西方距離生死存亡的最後選擇的那一刻不遠了。 當然，沒有最後確定，一切都在動態評估，局勢十分複雜。所以對華爾街投行的話還是要聽其言，觀其行。

（6）西方威脅中國的方式就是不得已就將徹底與中國在非傳統安全層面實質性緩和的“牌”打出，催生中國股市與房地産的“雙泡沫”。

（7）所以目前階段他們來，中國未必歡迎，他們也未必來得了。

（8）當然中國不懼怕引爆“房地産泡沫”，一旦這些地産商破産，恐怕首先“跑得了和尚跑不了廟”，拍賣首先還國內的債務，其它再說！其次，他們恐怕呆著中國比出逃安全的多！

（9）總體看，全球經濟“滿地雞毛”不可避免。

（10）中國經濟下行壓力很大，但經濟活力不減反加，所以我們目前雖有困難，但前途光明。

（11）恐怕中國在西方不損害中國核心利益和發展利益的情況下，“不可高聲語，恐驚夢中人”是中國與西方唯一的“共識”。



【話題】卡車司機示威遊行背後的西方資本利益內部矛盾


（1）卡車司機大示威會繼續在西方內部擴散，首先會繼續加重供應亂的紊亂，甚至徹底中斷，如此，通脹恐怕會“翻跟頭”。

（2）之所以在“徹底躺平”的情況下，還有人在設置這些障礙，就在于生産疫苗的這部分的西方資本利益要求不能損害自己的利益。可以“徹底躺平”，但疫苗必須打，藥必須吃！

（3）而對卡車司機們而言，他們既不想失去工作，更不想自己因延誤而造成經濟巡視。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10218.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月18日【第2022-276】

2月18日，星期五，2022年第276期



【話題】俄白兩國或准備利用天然氣、鉀肥，與西方打一場“金融戰”



●經濟薄弱雖然是俄白的短板，但金融維穩卻是西方的麻煩

1、白俄羅斯以“不可抗力”爲原因，宣布可能停止供應鉀肥（瞄著立陶宛），所謂“不可抗力”就是歐美對其的制裁。

2、白俄羅斯鉀肥供應占世界五分之一，這或意味歐美通脹因此暴漲，糧食價格將出現劇烈波動，這也意味著西方金融維穩將更加艱難。

3、白俄羅斯如此舉動的背後定然有俄羅斯的支持，顯然，俄羅斯，白俄羅斯利用自己的天然氣，鉀肥准備與西方打一場“金融戰”。

4、東歐炮戰後，美國金融市場雞飛狗跳，黃金大漲，股市大跌，但美元（比原來弱）沒有什麽變化。



●西方的出爾反爾或令本就缺乏戰略信任的俄、西關系變得更加複雜

1、顯然，俄羅斯對西方就說好的，但不能公開的交易的“反悔”惱羞成怒，開始敲打西方。東烏炮擊是之，打一場“金融戰”也是之。

2、有趣的是，東烏雖然炮聲隆隆，但局面沒有失控，顯然西方比俄羅斯更害怕局面失控。



●俄羅斯再度向西方發出最後通牒，對于俄羅斯的安全建議，西方要麽全部同意，要麽全部拒絕，沒有第三種選擇

1、就俄羅斯對美國的安全建議反應，俄羅斯態度異常強硬，要求美國上門去取，要麽全部同意，要麽全部拒絕。一旦全部拒絕，俄羅斯必然采取全面反應，包括軍事手段。

2、俄羅斯與白俄羅斯瞄著東烏，從著手從立陶宛、波蘭方向著手。這才是真正能夠對西方産生巨大威脅的方向。畢竟波羅的海三國、波蘭都是北約國家，一旦出手西方就會立刻面臨北約“集體防衛”原則“含金量”的拷問。

3、西方一邊用“擠牙膏”的方式逐漸將軍事力量向東歐、南歐集結，一邊又向俄羅斯口頭讓步，顯然俄羅斯不是傻子！俄羅斯明確要求，美國、北約軍事力量必須從東歐，東南歐全面撤軍。

4、不排除，中國和俄羅斯在經濟上捶立陶宛，白俄羅斯在軍事上捶立陶宛，屆時西方管不管？

5、白俄羅斯對俄羅斯S400感興趣，換言之，人撤了，但裝備留下了，隨時可以動員，准備采取軍事行動（類似洞朗事件中國的處理方式），體現了俄羅斯的強硬，也體現了俄羅斯的鬥爭智慧（減少經濟消耗）。



●對俄羅斯而言，威懾仍然是手段，而非目的

1、俄羅斯仍然不想與美國或北約開戰，盡快迫使西方交割“現實利益”仍然是俄羅斯目前的最高追求。

2、雖然俄羅斯與西方的交易尚未“交割”，但國際社會務必要關注南亞局勢的變化。隨著俄羅斯與西方交易臨近完成，“南亞破局”進程“解凍”的迹象愈發明顯。



【話題】美聯儲是否會以中國不配合“徹底躺平”爲由延遲加息？


（1）通脹猛烈和地緣政治危險都是事實，現在市場開始質疑美聯儲加息50點是否合適。市場認爲美聯儲或在爲撤出猛烈加息做准備。

（2）市場普遍認爲，現在的金融基礎無法承受猛烈加息。

（3）即便加息25個基點的可能性也不大，因爲解決不了任何問題。更何況其副作（不僅沒有扼制通脹，還導致金融維穩崩潰）用很明顯。

（4）市場似乎對美聯儲的真實心態有所洞察，所謂“鷹派報告”中全部都是“鴿毛”。

（5）接下來，美聯儲或以就業率說事兒（超過4%，意味經濟不甚理想）不去加息。可謂“人嘴兩張皮，反正都是理”（充分就業也是美聯儲職責之一）。

（6）美聯儲還可以借用“徹底躺平”引發的“經濟短暫反彈”去對衝通脹，也就是經濟增長，這些通脹也是可以接受。此外還可以逼迫中國恢複經濟，使得美國經濟逐漸好轉。顯然，“徹底躺平”也是美聯儲不加息的另一個出口。此外，炒作東烏戰爭或也可以作爲其延遲加息的借口。當然，中國不躺平也是美聯儲不加息的理由。



【話題】油價漲到200美元都不會增産，美國頁岩油巨頭“真心話”折射出當前美國經濟的本質


（1）美國頁岩油企業坦言，搞實體生産不如玩金融。他們的道理很清楚，加息會增加他們的融資成本，一邊無法融資，另一方面又要擴産，怎麽可能？如果真的加息，股市如何大漲？

（2）目前美國正在經曆滯漲，這是加息不能解決的。

（3）這些美國企業的CEO們首先關心的就是股票和錢袋子，也就是虛擬第一，實體第二。所以，加息，鮑威爾要小心夜半被槍擊!

（4）美國頁岩油的CEO們很清楚目前並不缺油（與原油供應本身無關），現在他們玩股票賺的錢不比産油賺的少，更何況他們此前在實體生産投資的問題上吃過大虧。

（5）世界金融市場的表現某種意義上是與實體生産脫節的，其價格上漲源自炒作，源自向中國輸入通脹，再有就是通脹帶來的成本增加，通脹的衝擊無處不在。沃爾克時期的美國實體經濟尚存，即便如此也造成了經濟的大衰退，今天呢？美國無法再承受虛擬經濟爲主的經濟大衰退，那就意味美國經濟將會整體猝死。



【話題】放著中國大陸成功的“動態清零模式”不用，卻學歐美失敗的抗疫模式，是香港疫情如此嚴重的根本原因


（1）香港疫情的問題本質是香港的遺留問題，也是香港的社會心態問題，香港大部分人認可國外的疫情防控手段。

（2）目前我們首先做好隔離帶，防止偷渡。

（3）香港的社會的心態改變需要時間，香港政府需要努力促使香港社會與大陸防疫對接。此外，可以根據基本法施行緊急狀態，接管香港，但目前還不到時候。

（4）西方會利用“徹底躺平”攻擊中國，或調用一直不舍的使用的“第五縱隊”對中國防疫政策加以诋毀，圍攻中國。



【話題】爲什麽說大數據集群的發展和完善只能通過國家行爲完成？


（1）地方單位發展數據集群的問題在于本位主義、重複建設，無法辦成大事，比如騰訊、淘寶、京東等企業之間在數據交換與共享層面彼此設置的障礙。所以，大數據集群的發展與完善只能通過國家層面去動員、統一規劃，從“整體下一盤棋”的層面推動發展。

（2）當然，對于地方單位想要發展大數據集群的，國家對其既不鼓勵，也不禁止。

（3）經濟活動和發達地區（東部）産生大量數據，而把處理數據的集群放在經濟相對欠發達的地區。經濟相對發達的地區，其已經有自己的産業集群。大數據計算和處理需要大量耗能，而類似“西部”地區等欠發達地區卻有有豐富的風電資源、水電資源，國家會通過對西部進行“碳補貼”的方式促進欠發達地區發展經濟，這樣有利于推動“共同富裕”。

（4）此外，經濟欠發達地區土地資源成本，人力資源成本都相對較低，不妨就地使用。此外，這些地區溫度相對較低，也利于節能。

（5）這也爲未來智能汽車、元宇宙的普及打下堅實基礎。有需求就有拉動，這會産生大量新興行業，就業崗位，成爲經濟新的拉動點。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10224.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月19日【第2022-277】

2月19日，星期六，2022年第277期


【話題】局勢從未如此臨近“半渡”與“半渡而擊的動態評估”


●這就是俄羅斯對西方再次出爾反爾的報複

1、所謂“再次出爾反爾”指的就是此前討論的，以舒爾茨訪俄爲代表的，與俄羅斯“已經談好，但不能公開”的交易，西方再次“翻臉不認賬”。

2、2月19日俄羅斯舉行了聲勢浩大的、具有核背景的軍事演習，上一次如此陣仗或還在格魯吉亞戰爭之前。俄羅斯的意思很明白，實在不行就打！

1、俄羅斯開始從東烏撤僑，撤離難民，這顯然是讓東烏親俄武裝，包括“東烏民兵”放心大膽的去打，因爲他們的親屬已經安全，他們不再有後顧之憂。

2、再談俄白此前通過鉀肥、天然氣等手段不惜與西方打“金融戰”，而今天的“友誼”天然氣管道因“炮火”爆炸起火或就是這一邏輯的繼續發展。對西方而言，乍暖還寒、春耕帶來的巨大壓力撲面而來。而緊隨其後的通脹壓力控制將愈發艱難。

3、此外在地中海，可以發射高超音速武器的米格31與圖22M3活動頻繁，與3艘光榮級導彈巡洋艦一起威懾西方航母編隊。

6、越來越多的證據證明，此前的炮擊或由于俄羅斯主動挑起。



●對西方真正的威脅在立陶宛、波蘭方向

1、白俄羅斯宣布與俄羅斯“共進退”，這意味白俄羅斯將與俄羅斯已經准備好在烏克蘭之外，瞄著波羅的海三國、波蘭方向出擊！

2、對此局面，西方十分緊張，包括18日，美國防長主動要求與俄羅斯防長通電話。

3、俄、白擺出姿態准備聯手收拾立陶宛，甚至立刻激起難民問題，如此，中國一定會策應俄白兩國。與烏克蘭不同的是，立陶宛是北約國家也是歐盟國家，對此，西方管不管？

4、此外，俄羅斯的反應也會在南美有所行動，對此中國也可策應，比如在西太方向進行測試，比如台灣、朝鮮方向或都會有所行動。



●局勢從未如此臨近“半渡”與“半渡而擊的動態評估”

1、一旦真的北約與俄羅斯發生軍事衝突，則中國必然進入“半渡而擊”的“動態評估”。一旦出現“不可逆”，則中國必然“半渡而擊”，且很可能就在非傳統安全層面。

2、西方如果在經濟金融層面進一步制裁俄羅斯，則局勢必然全面升級。不排除俄羅斯宣布放棄SWIFT加入CIPS的可能。

3、西方之所以出爾反爾根本還是源自于俄羅斯與西方之間毫無戰略互信可言。事已至此，如果俄羅斯不繼續強硬下去，就等于認慫，俄羅斯等同于被逼入牆角，要麽西方交割利益認慫，要麽死磕到底。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10227.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月21日【第2022-278期】

2月21日，星期一，2022年第278期



【話題】俄羅斯嚴厲警告“一顆火星就會炸”絕非危言損聽



●局勢到了“一個火星就可能導致局面失控”的地步

1、由于西方沒在72小時內給俄羅斯就“北溪2”項目一個明確的回複，局面終于演化到了佩斯科夫所說的“一個火星就可能導致局面失控”的地步。這也是法國，美國等西方政要“排隊打電話”到莫斯科的主要原因。

2、俄羅斯或就這樣與西方僵持著，關鍵西方要約束好自己的收下別惹麻煩。俄羅斯雖然不想打，但局勢的壓力的確已經升到了一個極限。俄羅斯可以維持，但西方恐怕真的快要沈不住氣了。

3、一旦炸了，對西方，對俄羅斯都沒有好處，尤其對西方沒有好處。只對中國好處最大。2014年冬奧會的雙方目前仍然在對峙，只不過局勢比2014年嚴重的多！再次證明，頓巴斯方面的炮擊或“八成”主動由俄羅斯挑起。



●此前美國威脅俄羅斯的極限施壓手段反而成了俄羅斯施壓西方的極限施壓手段，諷刺至極

1、一旦局面失控，首先體現在西方與俄羅斯之間軍事層面的失控，打不贏，北約此終結；其次體現在西方的金融維穩或更加艱難。

2、俄羅斯開始詳細清算歐洲各國天然氣還剩多少，除了冬季取暖、春耕外，歐美國家目前正准備用“徹底躺平”來刺激經濟，但這需要大量的能源，比如天然氣、電力。在目前歐洲天然氣儲量見底的情況下，能源供應將無法得到保障。

3、歐盟制裁波蘭，波蘭則鼓動歐盟關閉北溪1，這意味天然氣只會從烏克蘭管道輸歐，波蘭的重要性就會立刻擡高。

4、歐盟主席馮德萊恩稱要更加嚴厲制裁俄羅斯，不用俄羅斯的天然氣，還要讓俄羅斯承受損失，簡直是可笑至極。



●中國隨時或已經對“半渡而擊”進入了“動態評估”的階段

1、如果西方不讓步，繼續嘴硬，恐怕佩斯科夫的話就會成爲現實！西方祈禱吧，不要出現一顆火星！

2、西方可以不管烏克蘭，那波羅的海三國呢？如果說軍事對峙還可控，那麽金融維穩呢？局勢已經到了失控的邊緣。

3、俄羅斯總統普京之所以說對制裁免疫就是因爲背靠中國，西方可以將俄羅斯踢出SWIFT，但能否爲能將中國踢出？某種意義上說，俄羅斯不可逆加入CIPS也是“半渡”（如果俄羅斯不投降），中國順勢將CIPS與SWIFT並立，提前“另起爐竈”在全球開始正式運轉。

4、如果西方能自我維穩，那當然好，因爲西方就無暇東顧，中國自己玩“最低限度經濟內循環”和升級即可，顯然，馮德萊恩不僅在說大話，更是在說夢話！

5、SWIFT人民幣結算僅有3.2%，比例還是較低的，中國占世界經濟GDP總量達到16%，但這個數據統計數據是有問題的，沒有將中國國內消費納入其中。實際情況是，人民幣結算恐怕占世界中結算量的50%以上，中國的經濟實力超乎人們的想象。



●允許白俄羅斯通過烏克蘭繼續出口鉀肥就是西方“示弱”的表現

1、西方遲遲不敢孤注一擲，徹底攤牌的原因就在于，一旦攤牌首先“猝死”的就是美元，就是西方的金融維穩。

2、顯然，立陶宛鉀肥可以從烏克蘭運出，本身就是一種“示弱”，西方不僅可以哄好俄白，還要哄好中國，真是“會做人”。

3、俄白繼續演戲，顯然隨時准備對立陶宛，波羅的海三國隨時動武。4、這些部隊不僅是精銳部隊，而且來自遠東方向，這意味俄羅斯將此方向防務交給中朝（體現中俄至少軍事上的深度互信）。東歐出事，則聯動必然牽扯東北亞和西太。

5、不排除國際社會在南美洲再將巴西打造成“抗美經濟中心”的可能。國際社會不妨在巴西如常的問題上做做文章，一旦巴西成爲聯合國常任理事國，則南美的政治版圖恐怕就會重置。



【話題】離岸人民幣創46個月以來新高，日本恐怕也要考慮更換日元的“錨”


（1）根本原因就在中美經濟本質的差異，一個是虛擬經濟，一個是實體經濟，而後者産生真正的財富，是國家實力增強的根源。

（2）西方國家對中國經濟依賴性越來越強，且中國是2021年經濟唯一正增長的原因。

（3）之所以此前中國央行幾次調控人民幣走向的趨勢在于防止市場形成人民幣單邊上漲的預期，不讓其增長的太快，因爲實體經濟對彙率相對敏感。

（4）鐵礦石交易市場對中國行政命令的雷厲風行印象深刻，那麽我們就要將這種效應用于控制人民幣升值預期，人民幣在雙向波動中慢慢升值是中國需要的，中國不追求人民幣的大幅快速升值。

（5）離岸人民幣也會受到在岸人民幣的影響，盡管世界對人民幣的看好效應越來越強。

（6）人民幣近期快速升值的原因還在于，首先在于大量外資流入中國投資高新産業，其次在于西方國家對中國經濟的依賴性越來越強，很多企業有迅速將盈利轉爲人民幣的需求，最後市場越來越普遍不看好美元。

（7）攤牌前，打掉人民幣單邊預期是比較重要的。但攤牌後，玩法則完全不同，無論升值還是貶值（對歐美元中的一支，撕裂歐美平台的經濟運營成本，並對一方商品供應定向管控，迫使歐洲金融經濟政策與中國同向），打死美元就對了。

（8）屆時，日本恐怕也要考慮更換日元的“錨”，從美元變爲人民幣。

（9）印度將貨幣錨定人民幣意味國際貨幣市場正在發生劇烈變化。這也是西方資本金融霸權從根本上被打倒在進行中的一個側面。



【話題】日本央行行長黑田東彥一句“利率上升，不可想象”的真實含義是什麽？


（1）黑田東彥所謂“利率上升不可想象”就等同于說“加息後果不可想象”，因爲這對無論是實體生産的融資，還是對虛擬經濟的融資都將是災難性的。

（2）美國之所以說加息，因爲目前美國金融霸權就建立在這套金融理論上，如果美聯儲對通脹，加息這些問題充耳不聞，那麽美聯儲，美元和美國金融霸權也就沒必要繼續存在了。

（3）對于美國的很多所謂實體制造業公司而言，融資玩股票是唯一“活路”，比如蘋果（市值上升3倍）。

（4）對美聯儲而言，不能加息，連加息的預期都不能有！但又不能對外說不加息！只能說考慮、調整、延後，只要玩股票的還能低成本融資。這也是美聯儲怒批布拉德削弱市場加息預期的主要原因。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10240.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月22日【第2022-279期】

2月22日，星期二，2022年第279期


【話題】俄防長所謂“烏克蘭可能會出現戰術核武器”的真實含義



●中國或事先對俄羅斯將正式承認頓涅茨克、盧甘斯克人民共和國獨立有所知曉

1、在中國宣布制裁美國軍火公司的問題上，從時間先後角度觀察（中國制裁在前，俄羅斯承認東烏兩共和國緊隨其後），中國或事先對俄羅斯將正式承認頓涅茨克、盧甘斯克人民共和國獨立有所知曉。

2、中國此時宣布對美國兩家軍火公司制裁或在形式與力度上比之前有所不同。其性質上更像制裁立陶宛——所謂“美國式制裁”，誰跟你關系密切就制裁誰！

3、這兩家美國軍火公司與中國本身沒有太多往來，但首先是一個政治態度，也就是政治上中國站在俄羅斯一邊；其次也是一個軍事態度，這意味美軍的軍火生産（大量外包）或將受到嚴重影響，包括波音軍事部分，甚至不排除涉及稀土相關的零部件的供應與采購。



●烏克蘭局勢雖發生重大變化，但卻沒有發生本質變化

1、這或是俄羅斯早就計劃好的一步，換言之，局面演化至今西方和俄羅斯都有預案。所以，目前局勢雖然緊張，但仍未失控。局勢仍在佩斯科夫所謂“一個火星或導致局勢的徹底失控”狀態中。所以，局勢雖然有重大變化（烏克蘭被正式肢解），但沒有本質變化。

2、俄羅斯雖“出離憤怒”，但卻沒有“完全爆發”，而是將盧甘斯克、頓涅茨克作爲“緩衝區”處理（進可攻退可守），而沒有像克裏米亞一樣吞並。盧甘斯克、頓涅茨克兩共和國被俄羅斯正式承認後，其與烏克蘭的關系類似于朝鮮戰爭中南北朝鮮的關系。

3、再談中國當年必須出兵朝鮮就在于，如果不出擊，那麽在美國全面占領全朝鮮後，美蘇會將中國東北作爲緩衝區。甚至在解放戰爭之中，美蘇要求中國的內戰雙方“劃江而治”。

4、烏克蘭局勢沒有發生質變的核心意思就在于，俄羅斯雖然與西方死磕，但俄羅斯還給西方“留有面子”，也就是俄羅斯沒有繼續向中國方向繼續靠攏。一旦俄羅斯繼續向中國實質性靠攏，必然導致局勢發生質變，也就是俄羅斯對外政策將實質性靠向中國。



●俄防長指出所謂“烏克蘭或出現戰術核武器”的真實含義

1、可以肯定，俄防長紹伊古所謂“烏克蘭將出現戰術和武器”一旦成爲現實，必然導致局面進一步走向失控，這意味西方全球戰略的關鍵節點、核心地區，比如中東、南美，甚至美國內部都將不再安全，換言之，同樣都可能出現所謂“戰術核武器”！

2、再談當年美國是在台灣就玩過所謂“戰術和武器”這一手。



●俄羅斯與西方均“騎虎難下”的“怪圈”

1、西方雖然拿“北約東擴”作爲手段施壓俄羅斯，但第一，俄羅斯在這個問題上退無可退，第二，鑒于中美阿拉斯加交鋒的現實，俄羅斯不可能向後退讓。這說明西方戰略決策出現重大失誤。

2、對俄羅斯而言，其帝國心態十分濃厚，其認爲中國的強大會制約俄羅斯，所以俄羅斯阿富汗政策至今沒有做出實質性調整，這恰恰是西方反手拿“北約東擴”繼續作爲手段施壓俄羅斯的根本原因所在。

3、西方或將整個烏克蘭徹底扔給俄羅斯，比如將目前親西方的烏克蘭澤連斯基政府徹底撤出烏克蘭，烏克蘭有可能成爲“三不管”的地方，或成爲恐怖分子滋生的溫床，也就是將烏克蘭“阿富汗化”。這或是俄羅斯防長就“烏克蘭可能出現戰術核武器”一事嚴厲警告西方的主要原因。

4、西方無法控制中國因素的影響，因爲時間真的不在西方一方，中國因素必然會成爲俄羅斯反制西方的最佳手段——俄羅斯雖然論單打獨鬥鬥不過西方，但美國（西方）已經在中國的“菜單（時間）裏”！

5、一個沒有中國實質性加入的制裁還算制裁嗎？俄羅斯手中“最大的牌”就在于“不要逼俄羅斯實質性靠向中國”，這就是當前局面中的最大變數。



●對于俄羅斯承認東烏兩共和國事件的表態，中國可謂“四平八穩”

1、中國對俄羅斯的策應就是“即含糊，又清晰”，所謂“含糊”就是俄羅斯仍沒有放棄“小心思”，所謂“清晰”則是在“甕城效應”中繼續有條件的策應俄羅斯。

2、俄羅斯對此應對的最佳手段就是扔掉阿富汗的“小九九”。

3、西方原本想要打造陷阱攻擊國際社會，但國際社會卻反手將其打造成一個更大的陷阱，將西方陷入其中，十分諷刺。西方最大問題仍在于與俄、中之間不存在任何戰略互信。

4、中國在聯合國的態度會相對“委婉”，可謂“四平八穩”，既強調中國的外交原則，更強調事態的“是非曲直”，等同于間接對俄羅斯表示“理解”。台灣問題不會成爲中國講“尊重地區人民選擇”這句話的障礙。



【話題】面對複雜嚴峻的東歐局勢，西方金融維穩恐難以長期維持


（1）應對東烏局勢導致的金融市場騷動，美國的救市方案關鍵是資金，資金充足什麽都好辦，短時間救市還是有辦法的，但無法長期維持（如果市場洞察到美聯儲“私放美元”，那美元就沒用了），這就是西方“耗不起”的原因。

（2）美國國債居然起到了“避險”的作用，資金大量湧入搶購國債，導致10年期美債收益率下降，說明了市場的恐慌，與此同步增長的還有美元和黃金。

（3）一旦局面失控，市場將會掀起抛售一切美元資産的風暴，大家什麽都不要了，除了物資之外。

（4）俄羅斯擺出實在不行關閉金融市場的姿態，一旦如此，中國將會與俄羅斯之間通過資源換生産生活物資，讓俄羅斯能夠活下來。

（5）西方與俄羅斯金融資金也是有千絲萬縷的聯系，一旦俄羅斯關閉交易，那麽債務將會導致西方債權方的大規模資金鏈斷裂。

（6）西方只能短期金融維穩，所以除了對俄羅斯讓步之外別無選擇。

（7）中國在此時恐怕已經在“准備石頭了”，西方想要通過與中國示緩換取金融維穩，做夢！

（8）西方社會，金融市場維持基本穩定的物質都在中國手中。

（9）核心問題在于，中國的外彙儲備雖然都在西方金融體系中，西方可以凍結，那麽西方在中國的投資中國也將凍結，將其作爲“人民的資産”沒收，屆時，中國得實物，西方得紙鈔，所謂金融的實質是實體生産能力的強大與否，而非賬面的鈔票。

（10）中國自身供應鏈自成體系，雖然困難但可以基本維持穩定，而俄羅斯可以與中國挂靠，因爲雙方高度互補，所以雙方可以互相扶持相互依存，中國有俄羅斯需要的政治，經濟，軍事，金融，俄羅斯也有中國需要的政治，軍事，資源。



【話題】東方點評全面深化債券發行、注冊制改革


（1）“人民幣可能正在逐漸淡化新興市場貨幣的特證”意味著中國或在外界看來，不再將其以新興市場看待。

（2）歐美俄（大西洋兩岸都危險）都在戰爭波及範圍內，日本經濟幾十年不景氣，只有中國、人民幣（經濟、金融、社會穩定、市場成熟、疫情控制、經濟唯一正向增長、經濟結構迅速升級等）是唯一的避險去處。

（3）全面深化債券發行，注冊制改革，就是著眼服務實體生産，順應世界潮流，准備吸收世界資金，用“行政+資本”的綜合手段調動資源（首先要服務于國內）。尤其在“一帶一路”走出去後，或更需要依靠資本的力量去推動（國外不屬于中國行政力量作用範圍），調配資源。看懂中國在做什麽，當然國外的資金要投向有前途的地方。



【話題】10年期國債收益率不斷下降的走向首先體現了市場對世界經濟普遍悲觀的情緒


（1）中國國債規模在不斷擴大，目前中國的資金並不短缺。不能主要從外部資金流入大量搶購導致收益率不斷下降來觀察。當然，避險因素是有的，也就是市場覺得股市都不靠譜，只有去買債券。

（2）未來雖然很美好，但眼前中國要准備進入“最低經濟內循環”，所以10年期國債收益率不斷下降的走向首先體現了市場對世界經濟普遍悲觀的情緒（當前債券市場收益率的位置反映經濟預期的悲觀）。

（3）所謂“市場對世界經濟普遍悲觀”在于世界除了中國控制疫情外，正在倒向“徹底躺平”（比如英國），在短暫的“回光返照”之後，世界經濟或將進入“滿地雞毛”。

（4）“最低經濟內循環”恐怕沒有大家想的那麽浪漫，那是不得已而爲之。首先在抗疫的問題上，無論國外，還是國內，恐怕都不那麽浪漫。

http://www.dongfangtime.com/huizhi/bjjt/10244.jhtml

衍射+東方討論核心摘要，2月23日【第2022-280期】

2月23日，星期三，2022年第280期



【話題】烏克蘭局勢仍處于佩斯科夫在“承認獨立”前所警告的“一粒火星局勢就會爆炸”的狀態



●西方之所欲敢于頂著巨大風險也要“死磕”俄羅斯的原因就在于，本質上“俄羅斯還是以前的那個俄羅斯”

1、西方在統一行動，歐美一致，頂著通脹不斷增加的壓力對俄羅斯“口誅筆伐”，將歐美“高度合流”的姿態表現的淋漓盡致。

2、之所以西方敢于頂著如此巨大壓力繼續死磕俄羅斯的本質原因就在于原則上，俄羅斯還是以前的那個俄羅斯。

3、所謂“俄羅斯還是那個俄羅斯”本質就在于，至今爲止，俄羅斯仍拒絕實質性調整其全球戰略，具體表現就是俄羅斯仍不肯放下其阿富汗政策的“小九九”。



●劍拔弩張是手段，留有余地還想談

1、德國雖然暫時停止“北溪2項目”的認證，但強調與美國協商後爲之。按照美國此前的說法，既然其已經認定俄羅斯正式入侵烏克蘭，那麽“北溪2項目”應該完全不在了，然而，“北溪2項目”僅僅是暫停，並沒有徹底廢除，顯然西方接收到了普京此前發出“還想談”的信號，于是也就有了這番“投桃報李”。

2、此外，俄羅斯雖然承認兩個共和國獨立，但留有余地（只承認實際控制區）。

3、某種意義上說，俄羅斯與西方在雙方真的鬧翻，必然讓中國漁人得利的問題上有共識。

4、對西方而言，繼續談沒問題，但談的方式不能按照俄羅斯的方式來，于是也促成“北溪2項目”的“暫停”。從目前看，西方與俄羅斯之間究竟“誰釣誰的魚”還需要繼續觀察。

5、英國外長稱恐怖主義再次回到阿富汗，顯然是西方瞄著俄羅斯的“小九九”暗示俄羅斯是不是就“莫斯科通道”再談談？西方心心念念的還是“莫斯科通道”和維持阿富汗的有效存在。



●既然俄羅斯與西方“眉來眼去”，那麽中國就犯不上“衝鋒在前”

1、既然西方和俄羅斯還在“眉來眼去”，中國當然犯不上“衝鋒在前”，爲俄羅斯“仗義執言”。所以，中國派出了汪文斌同志在22日主持例行記者會，“穩”字當頭。

2、烏克蘭危機各方在中國微博打嘴仗，妄圖“帶節奏”迫使中國政府明確表態，不過其恐怕是錯打了算盤。

3、對中國而言，西方與俄羅斯談也好，鬥也罷，甚至繼續對峙，對中國而言都沒影響。西方與俄羅斯真的鬧翻了，那就是“半渡”；沒有鬧翻，繼續僵持就是“河渡人”。



●雖然西方與俄羅斯都不願徹底鬧翻，但畢竟雙方對峙的手段仍然可能導致局面因“意外”全面失控

1、但話說回來，俄羅斯再次強調，如果西方敢于用戰術核武器將烏克蘭“阿富汗”化，那麽局面也將等同于失控。

2、俄羅斯稱或將繼續依靠伊朗發揮在中東影響力，言外之意，局勢失控俄羅斯不排除在中東“點把火”。

3、中東是西方全球戰略的“承重牆”之一，一旦中俄實質性聯手，讓中東成爲西方與國際社會爭奪的“前線”，西方全球戰略隨即瀕臨全面破産。屆時，中亞五國，印巴，中東等國對外政策都將發生變化。

4、敘利亞外長稱支持俄羅斯對東烏兩國的獨立，顯然，俄羅斯或真的在考慮將烏克蘭問題在烏克蘭之外的中東解決。



●西方深陷“兩線作戰”最形象的寫照之一

1、再次強調，中國不會因東烏局勢而在台灣問題上受到任何限制，所以有了如“台獨”分裂勢力誤判形勢,將采取斷然措施予以堅決粉碎”！勿謂言之不預也！

2、布林肯打過來的電話中再次談到了朝鮮問題，顯然西方在于俄羅斯死磕的同時，對背後（西太）出現的巨大空檔（朝鮮必要時刻會策應中國解決台灣問題）十分忌憚，這顯然就是西方深陷“兩線作戰”的最形象的寫照。

3、中國是有能力幫助白俄羅斯，俄羅斯，烏克蘭進行經濟整合，但需要俄羅斯下定決心。對中國而言，中歐經濟的損失可以通過這一點進行彌補。西方手上除了歐元，美元，啥也沒有。



【話題】西方金融市場的表現再次驗證了東烏局勢暫未失控


（1）此前，因烏克蘭局勢動蕩，市場交易表現出的現象意味美聯儲加息可能性在下降。今天市場共識，雖然烏克蘭局勢有重大變化，但沒有質變的情況下，這種或出現一定程度的反轉，也就是對美聯儲加息可能性的預測會“有所緩和”（避險情緒逐漸消散）。

（2）所以烏克蘭局勢導致的市場預期變化只是人們暫時看不清烏克蘭局勢的短暫反應，並不能將其作爲美聯儲是否加息的一個主要觀察窗口。當然，一旦局面失控，西方也會以戰爭破壞供應鏈而繼續拒絕加息，甚至將不能加息的原因“甩鍋”中國在疫情上“不徹底躺平”。

（3）在黃金問題上，西方則趁機唱空，歐美在金融維穩的問題上也是分工明確，配合默契。

（4）西方並沒有將俄羅斯踢出SWIFT，其對俄羅斯的制裁更多是象征性的，因爲雙方還想談，局面還不能失控。因爲中國因素，西方能夠有效反制俄羅斯的手段真的有限。所以，西方救市只能在局勢可控的局面上，否則仗沒打完西方金融維穩已經崩了。現在的金融是以全球爲統一市場的，而非“錢莊交易”，尤其是歐美日而言，他們在哪裏能玩的只有金融遊戲。



【話題】關于補貼生豬養殖戶、“新農村”建設等問題的討論


（1）由于出欄時間和豬肉需求低谷時間有所重疊，所以今年生豬養殖戶成本壓力大。國家出台相關政策的原則就是補貼，著眼收儲、限制國外進口豬肉、讓出市場等方面進行調整。

（2）在類似農村衛生間改造這種具體問題上，要著眼于“新農村”建設理念，力爭打通循環，建立生態農業，建立生態旅遊。

（3）在吸引投資的問題上，首先其或來自城市，是第一波消費者，他們會將更符合城市人生活、審美等設計因素用于當地旅遊設施的建設與改造，這也是爲什麽我們要推動鄉村“五通”的原因。後面慕名而來的旅遊者則是第二波消費者。

（4）“新農村”建設有利于吸納人才，提供就業崗位，分散城市輸入人口工作壓力。

（5）此時，農村的資産價格也將上升（提升農民的生活品質），這將有效吸納貨幣，有效消除通脹，而且還可促進當地的生産，這就是“青山綠水也是金山銀山”的真實含義。

（6）打造“新農村”，沒有統一標准，遵循因地制宜原則。此外，打造“新農村”必然爲中國順利進行最低經濟內循環打下堅實基礎。這也是國家目前就“新農村”具體落實政策紛紛出台的主要原因。

（7）從打造“新農村”問題可以看出，類似交通、醫療、教育、金融等重要行業、企業其主體必須以公有爲主，不能徹底搞私有化。

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